1.三星DRAM报价再涨三成 法人看好南亚科、华邦等同步受惠；
2.豪威集团2025深度解读：汽车与新兴市场贡献超额增量，加码研发投入与定制业务；
3.英伟达“老芯片”租金5个月涨40%；
4.台积电法说会将于4月16日举行，或涉AI需求、竞争态势等；
5.广州：加快粤芯、增芯等重大项目建设
6.英伟达携手Marvell冲AI-RAN 光宝、和硕等伙伴迎利多
1.三星DRAM报价再涨三成 法人看好南亚科、华邦等同步受惠
继今年首季DRAM报价翻倍上涨后，韩媒报道，三星破除近期存储市场杂音，本季再度调涨DRAM报价约三成。
随着价格持续上涨创高，法人看好，南亚科、华邦、威刚、创见、十铨及宇瞻等中国台湾DRAM相关厂商同步受惠。
韩媒并披露，存储缺货涨价盛况延续之下，微软与Google这两大云端巨头都急着和SK海力士签供货长约，甚至愿意先缴交预付款。最受瞩目是Google甫发表最新压缩演算法TurboQuant，一度引发市场担忧将大幅削减存储用量，但Google却愿意交预付款绑料，显示存储超级周期可能尚未落幕。
韩国经济新闻引述业界消息指出，SK海力士与微软进入DDR5长约的最后谈判阶段。这个合约价值数万亿韩元，期限三年。据传讨论项目包括设定合约期间的DRAM最低价，避免价格急跌，且须事先支付10%至30%的预付款。SK海力士也与Google展开类似谈判。
Wccftech报道，长约原本仅限三星电子，如今SK海力士也想签长约，一来是确保持续性的需求，能应对扩张计划与营收，二来是三年合约为存储周期的间接指标，外界原本估计这次荣景在2028年结束，有了长约可望持续更久。
另方面，韩媒报道，受惠云端服务商加大AI投资、服务器需求持续升温，三星本季针对主流DRAM产品报价再上调约三成，延续首季“翻倍涨”的强劲走势。（文章来源：经济日报）
2.豪威集团2025深度解读：汽车与新兴市场贡献超额增量，加码研发投入与定制业务
在全球半导体行业经历结构性复苏的2025年，豪威集团交出了一份营收与利润双增长的亮眼答卷。全年实现营业收入288.55亿元，同比增长12.14%，归属于上市公司股东的净利润达到40.45亿元，同比增幅高达21.73%，盈利能力在产品结构优化与成本控制下得到提升。
汽车与新兴市场构成增长双引擎，业务结构持续优化
在整体业绩实现稳健增长的同时，豪威集团各业务板块协同发展，图像传感器解决方案依然是公司的核心支柱，全年贡献收入212.46亿元，同比增长10.71%。
其中，汽车市场与新兴市场成为拉动增长的两大核心引擎。汽车业务方面，随着全球汽车产业向电动化与智能化深度演进，L3/L4级别自动驾驶加速落地，高级驾驶辅助系统和舱内监控系统的渗透率快速提升，直接拉动了车载摄像头的单车搭载数量与单颗价值量。豪威作为全球第一大汽车CMOS图像传感器供应商，2025年实现收入约74.71亿元，同比增长26.52%。公司基于TheiaCel®技术的新一代产品在高动态范围、LED闪烁抑制、高帧率等关键指标上保持行业领先，拿下全球绝大多数自动驾驶新定点项目，并已获得英伟达等主流自动驾驶平台的支持，进一步巩固了其在全球汽车供应链中的核心地位。
新兴市场的表现尤为抢眼。受益于智能眼镜、运动及全景相机、端侧AI及机器视觉等应用的快速普及，豪威集团图像传感器业务在新兴市场实现收入23.69亿元，同比增幅高达211.85%。
这一板块的爆发式增长，反映了豪威集团在“人工智能+”终端领域的深度布局。特别是在智能眼镜领域，公司与企业深度合作开发定制化视觉芯片，低功耗成像技术实现突破，能够支持高精度感知、同步定位和制图等关键功能，这类定制化业务技术壁垒高、客户黏性强，有助于公司在未来持续提升毛利率水平。
受益于医疗成像领域微型化、便携式、高清化升级趋势，豪威集团医疗板块营收已将近10亿元级，同比增长45.66%。公司针对各种内窥镜和导管诊疗为业界提供优质数字成像解决方案，公司的综合医疗成像解决方案继续引领市场，满足医疗行业不断扩大的技术需求。
智能手机市场全年收入为82.72亿元。豪威集团持续推进高端化迭代升级，5000万像素、2亿像素产品持续迭代，重点攻克视频拍摄功耗、HDR性能难题，5000万像素一英寸大底传感器OV50X已经实现量产，2亿像素产品已实现客户导入。管理层在投资者交流活动上表示，随着底层技术的进一步突破，智能手机业务有望在未来实现恢复性增长。
模拟与显示业务调整中孕育新机，汽车市场成重要增量
除图像传感器外，豪威集团的模拟解决方案与显示解决方案也在积极调整中展现出新的增长潜力。
模拟解决方案全年收入16.13亿元，同比增长13.43%，其中车载模拟IC表现尤为突出，收入达到2.96亿元，同比增长47.54%，占模拟解决方案业务的比重接近20%。公司正围绕汽车智能化、新能源储能需求，横向拓展包括SerDes、PMIC、MCU及系统基础芯片在内的车规级产品线，与全球大型光缆、储能企业定制开发产品，并已获得多家国内车厂及Tier 1的项目定点。随着本土化供应链导入加速，车载模拟业务有望在未来几年持续增长，成为模拟板块的核心驱动力。
显示解决方案方面，豪威集团正通过聚焦中尺寸LCD面板、放弃LED领域不确定布局，积极向中尺寸IT面板、车载显示驱动等新领域拓展，毛利率同比提升了6.17个百分点。OLED DDIC产品已成功导入一线面板厂商实现量产出货，TED芯片凭借低功耗与高性价比优势契合笔记本电脑的轻量化趋势，车载显示驱动芯片也已获得客户验证导入。这些结构性调整为该业务在未来的恢复奠定了基础。
研发驱动战略持续深化，定制化业务构筑盈利护城河
无论是核心业务的增长突破，还是新兴业务的潜力释放，都离不开公司长期以来对技术研发的持续投入和对盈利模式的深度思考。
豪威集团长期坚持的高研发投入战略在2025年得到延续。全年半导体设计业务研发投入达到36.80亿元，占设计业务收入的15.46%，同比增长13.38%。截至报告期末，公司拥有授权专利4,993项，研发人员达2,681人，其中硕士以上学历占比超过61%。高强度的研发投入不仅巩固了公司在CMOS图像传感器、硅基液晶显示、近红外技术等领域的传统优势，更为其在车载高阶成像、端侧AI感知等前沿方向储备了充足的技术弹药。
豪威集团管理层特别指出，公司管理重心将全面聚焦研发管理，以系统化、体系化的研发治理提升核心创新能力，并以此作为公司长期做强的根本路径，同时，把握并购和投资的机会。管理层同时强调，并购并非发展目的，唯有将研发能力推至全新高度，才能筑牢长期竞争力。
值得关注的是，豪威集团正越来越多地采用深度定制模式与全球头部客户合作。标准品市场竞争激烈、毛利率偏低，定制化成为盈利的一个发展方向，可以有效规避标准品市场的激烈价格竞争，进一步提升产品毛利率。
管理层在投资者交流活动上表示，豪威集团将继续扩大定制化CIS业务比重，通过与行业领先客户深度合作的机会，实现技术、供应链与成本的多重协同。
全球化布局与资本运作双管齐下，未来发展路径清晰
在技术与业务持续突破的基础上，豪威集团还通过资本运作与全球化布局为长远发展铺平道路。
2026年1月，豪威集团成功完成H股发行并在香港联交所主板挂牌上市，募资约53.18亿港元，正式开启“A+H”双资本平台时代。这不仅优化了公司的资本结构，也为其中长期战略落地提供了充足的资金保障。募集资金将主要用于核心技术的持续研发、海外市场的本地化服务体系建设，以及围绕产业链上下游的战略性投资。豪威集团坚持研发优先导向，资本运作服务于技术升级，不以并购扩张为核心目标。
展望未来，豪威集团管理层对中长期发展充满信心，在汽车业务方面，国内市场随自动驾驶渗透释放增量，随着海外市场新项目定点持续增加，以及单车摄像头数量和分辨率要求的不断提升，未来三到五年有望实现新的业绩增量释放。新兴市场方面，智能眼镜、运动相机、机器视觉、端侧AI等终端需求的加速落地，将为公司带来同样可观的增量空间。
尽管短期内智能手机市场仍面临存储芯片涨价带来的成本压力和需求波动，但豪威集团凭借深厚的技术积淀、清晰的战略布局、聚焦研发的管理导向以及灵活的运营模式，已为穿越周期、实现可持续高质量增长做好了充分准备。
3.英伟达“老芯片”租金5个月涨40%
美国当地时间4月2日，市场研究机构SemiAnalysis发布一份关于GPU租赁的报告，称Kimi K2.5、GLM等开源模型使用场景激增，获得了融资的各个AI公司也对GPU有需求，带动算力供应链产品和服务价格上涨。
“GPU租赁是与计算相关的产品和服务中的一种，供应紧张导致价格飙升，一块H100一年的租赁合同价格从2025年10月的低点1.7美元/小时飙升至2026年3月的2.35美元/小时，涨幅近40%。”该报告称。
SemiAnalysis表示，尽管价格上涨，但相关GPU租赁容量已经售罄，试图在2026年初找到新的GPU计算资源就像“试图预订最后一班航班的机票”一样价格高昂且难以做到。2025年底前，因为算力租赁服务商有不少库存，GPU租赁价格具有竞争力，但情况发生了改变，AI原生公司和较小的AI实验室目前虽然主要签订1年期租赁合同，但也越来越希望能签订4年以上长期合同来锁定计算资源，甚至同意超20%的预付款，这在4年前并不常见。
SemiAnalysis表示，4~5年的租赁合同则主要是AI实验室在签订，这些交易涉及50兆瓦、100兆瓦乃至更大的集群，相当于2.4万块~4.8万块英伟达GB NVL72 GPU的算力。
2022年推出的H100属于英伟达的Hopper架构芯片，采用4nm工艺，集成了800亿个晶体管。随后英伟达的GPU架构迭代至Blackwell和Rubin。虽然并非最新款GPU，H100的租赁价格上涨仍反映了AI计算需求的增长。
4.台积电法说会将于4月16日举行，或涉AI需求、竞争态势等
晶圆代工厂台积电法人说明会将于4月16日举行，半导体产业专家表示，除AI需求外，地缘政治对于供应链成本和原物料供应的影响，以及三星等竞争态势都是市场关注重点。
有业内人士刘佩真说，这次法说会重点不仅是台积电的营运验收，更是观察全球半导体景气是否能在震盪中逆势走强的关键指标，特别是在目前全球地缘政治情势动迁之时。刘佩真指出，AI算力需求持续高成长仍是支撑台积电营运的核心，台积电高效能运算订单能见度与先进封装产能的扩张进度备受关注。
刘佩真说，台积电与三星等对手的竞争态势也是市场关注的重点，尤其特斯拉（Tesla）与SpaceX共同推动的Terafab计划，将生产AI、机器人、太空资料中心所需芯片，台积电如何通过稳定的先进制程良率巩固市占优势。
刘佩真说，海外扩厂的最新进程也是台积电法说会的一大重点，特别是美国、日本及德国厂的成本控管与量产时程。
5.广州：加快粤芯、增芯等重大项目建设
《广州市现代化基础设施发展“十五五”规划（征求意见稿）》提出，加强高质量数据集建设，依托“广式数据工厂”，围绕现代化产业体系重点领域打造一批多模态高质量数据集。
大力培育数据标注新业态，争创全国数据标注试点基地。推进百模千品培育行动，深化建设“琶洲模方”等大模型孵化培育平台，培育“全模态、全尺寸、全国产”的自主可控AI模型体系。加快建设国家人工智能行业应用中试基地，支持海珠建设国内首个人工智能大模型应用示范区。加快粤芯、增芯等重大项目建设，打造国家集成电路产业发展“第三极”核心承载区。建设“AI+先进制造”体系，打造一批智能制造示范工厂和智能制造典型场景。
今年1月22日，粤芯半导体技术股份有限公司四期项目启动。该项目总投资约252亿元，规划建设月产能4万片的12英寸数模混合特色工艺生产线，围绕“感、传、算、存、控、显”六大方向，系统构建具备国际先进水平的数模混合、光电融合等特色工艺平台，构建具备国际先进水平的数模混合、光电融合等特色工艺平台，对接AI、端侧AI、工业电子、汽车电子等前沿领域对特色工艺的需求。
6.英伟达携手Marvell冲AI-RAN 光宝、和硕等伙伴迎利多
英伟达与芯片大厂Marvell大结盟，并投资Marvell20亿美元，市场聚焦两大巨头发展硅光子，惟英伟达的雄心壮志不仅于此，还要Marvell加入其AI-RAN生态系，将全球电信网络转变为AI基础设施的一环。
业界看好，英伟达找来Marvell扩大AI-RAN生态系，将为AI“接上另一条腿”。英伟达AI-RAN生态系壮大，将点燃更多商机，光宝、和硕、启碁、微星等中国台湾英伟达AI-RAN伙伴同步喊冲。
英伟达去年10月通过入股诺基亚，开启AI-RAN领域布局，如今又添生力军。根据英伟达揭露的信息，将与Marvell合作，利用英伟达的Aerial AI-RAN for 5G／6G，把全球电信网络转变为AI基础设施，为AI推动世界级的网络，包括先进的光互连解决方案和硅光子技术。
业界指出，AI-RAN是透过在基地台加装GPU以提升效率的技术，具有三层功能，第一层是透过即时运算优化网络资源分配，提升网络性能。
第二层是让基地台变成服务器架构，在处理5G／6G网络传输之际，也能进行AI推理任务，当网络流量低时，闲置的算力便能够运行生成式AI等应用，让硬件价值最大化。最后是将每个基地台作为边缘节点，让AI服务能直接且低延迟地传送到终端设备，如自驾车、智能手机及机器人等。
台厂中，电源大厂光宝最早发布与英伟达在AI-RAN合作，随着英伟达扩大相关布局，光宝优先受惠。光宝通过英伟达的AI Aerial平台，推出具相容性、整合复杂度更低、部署更快速且可扩展的AI-RAN解决方案。
光宝AI-RAN商用化策略的关键，在于其无线电单元架构，可确保AI-RAN网络在指定的时间传送及接收信息，具备高度稳定性。
和硕也发表其AI-RAN愿景，将智能计算直接嵌入O-RAN架构中，搭配和硕独有的干扰抑制技术，即使在极度拥挤的工业或医疗环境中，和硕5G也能确保稳定且低延迟的通讯。
啓碁也是英伟达AI Aerial伙伴，携手打造AI-RAN生态系，加速原生AI 5G-Advanced与6G技术创新，并推出首度导入AI生态系的O-RU（开放式无线单元）产品。（文章来源：经济日报）
