1、【上市企业热度观测日志】2月4日：龙头定力与产业突破共振，中芯国际、寒武纪、航天科技热度领跑
2、【财报快解】芯导科技2025年营收3.94亿元，加速向Fab-lite模式转型
3、盛科通信：近期国家集成电路产业投资基金减持公司总股本0.6%
4、盛新锂能：全资子公司盛屯锂业拟12.6亿元收购惠绒矿业13.93%股权
1、【上市企业热度观测日志】2月4日：龙头定力与产业突破共振，中芯国际、寒武纪、航天科技热度领跑
时间：2月4日 星期三
观测节点：15:00
数据来源：爱集微VIP频道“上市企业热度排行”
热度总榜TOP20全景扫描
截至今日15:00，根据爱集微自研舆情算法动态更新的“上市企业热度排行”显示，位列前20的企业为：
寒武纪、航天科技、中芯国际、中微半导、海康威视、普冉股份、京东方A、兆易创新、北方华创、豪威集团、云天励飞、泰凌微、中兴通讯、维信诺、斯达半导、南大光电、富瀚微、澜起科技、长光华芯、沃格光电。
（上市企业热度排行TOP20企业）
（寒武纪热度曲线）
在板块整体调整的背景下，市场目光更聚焦于个股的独立信号与基本面动态。寒武纪尽管股价调整，但作为AI芯片龙头，其市场关注度具有惯性，仍位居热度榜首。航天科技因在互动平台澄清固体火箭业务范围，并阐述在商业航天领域的定位，其业务边界的明确化吸引了市场审视，位列第二。中芯国际作为行业压舱石，其股价与成交量的变化持续是市场研判半导体板块情绪的核心参照，热度稳居前三。
查看最新“上市企业热度排行”
显著异动追踪
泰凌微热度上升61名、普冉股份热度上升38名、长光华芯热度上升37名、豪威集团热度上升30名、斯达半导热度上升18名、海康威视热度上升13名。
（泰凌微热度曲线）
（普冉股份热度曲线）
异动归因：穿透数据背后的新闻事件
爱集微舆情系统“穿透式分析”功能显示，今日市场热度由 “股价波动”、“股东行为”、“业务澄清”与“技术进展” 四类线索交织驱动，在板块性调整中，个体公司的微观动作被放大关注。
1. 股价异动与板块调整驱动
个股及板块层面出现显著价格调整，其波动本身成为触发市场讨论与归因分析的直接事件。
寒武纪：股价下跌5.32%，成交额高达126.58亿元。作为高位人气龙头，其大幅放量调整引发了市场对AI芯片板块短期筹码结构及估值的广泛讨论。
普冉股份、兆易创新：2月4日，存储芯片板块承压。普冉股份盘中最大跌幅超7%，截至收盘跌1.81%，报282.89元/股，成交18.14亿元；兆易创新盘中最大跌幅超4%，截至收盘跌3.50%，报282.33元/股，成交76.47亿元。
中微半导：股价下跌4.16%，换手率高达13.50%，显示在前期连续上涨后资金分歧加剧。
2. 股东减持与资本运作驱动
重要股东（如国家大基金、实控人关联方）的减持行为，或公司回购计划的披露，直接牵动市场对资金面的敏感神经。
泰凌微：公告股东国家集成电路产业投资基金（大基金） 于近期通过集中竞价方式减持公司股份，持股比例降至5.97%。大基金的减持动向一直是市场关注的风向标。
富瀚微：公告控股股东、实际控制人的一致行动人杰智控股计划减持不超过公司总股本1.93%的股份，预计套现金额约2.17亿元。
中兴通讯：此前公告其总额不低于10亿元且不超过12亿元的A股股份回购计划，但截至1月31日尚未实施。大规模回购预案与尚未行动的现状，引发了市场对其后续执行时点的关注。
3. 技术进展与业务澄清驱动
公司获得技术专利、披露业务进展，或对市场关切及传闻进行澄清，以明确自身的技术实力与业务边界。
航天科技：在互动平台澄清公司主营业务不包含固体火箭，部分产品仅为配套。此类澄清有助于市场准确理解其业务构成，避免主题炒作中的认知偏差。
斯达半导：取得一项“用于功率模块的散热基板” 专利授权，体现了在IGBT模块核心技术上的持续积累。
南大光电：在互动平台系统阐述公司聚焦先进前驱体、电子特气、光刻胶三大核心电子材料的战略，强化了其作为平台型材料供应商的市场定位。
沃格光电：发布公告其航天CPI产品尚未实现量产，相关订单金额极小；微流控生物芯片业务主要为客户提供玻璃基板，不涉及芯片设计制造，且营收占比极低。此澄清有效管理了市场对其新兴业务的不切实际预期。
4. 战略发布与市场展望驱动
公司对外公布中长期技术或产品战略，旨在描绘未来成长蓝图，影响市场的长期预期。
云天励飞：举办“大算力芯片战略前瞻会”，首次公布未来三年战略，聚焦于通过架构创新大幅降低大模型推理成本。此类前瞻性技术路线的发布，旨在确立其在下一代AI芯片竞争中的独特定位。
关于“上市企业热度排行”
本日志数据来源于爱集微VIP频道上线的舆情监测核心产品。该产品依托爱集微深耕ICT产业的深度认知，构建了超越简单计数的综合评估模型，从媒体权威度、传播穿透力、行业关联度等多维度计算，每6小时更新，致力于还原真实、有价值的市场情绪轨迹，是投资者、分析师及企业管理者感知市场温度的精准仪表盘。
登录爱集微VIP频道，实时查看动态“上市企业热度排行”，穿透洞察每一个波动背后的驱动因素。
本文基于爱集微VIP频道动态数据生成，旨在展示舆情产品的分析逻辑与价值。《上市企业热度观测日志》将持续为您解读市场情绪的密码。
2、【财报快解】芯导科技2025年营收3.94亿元，加速向Fab-lite模式转型
2026年2月2日，芯导科技（688230）召开第三届董事会第二次会议，公司董事长、总经理欧新华出席会议并致辞，全面披露2025年经营业绩，明确2026年发展战略及长期布局方向。会议重点明确，公司将持续推进瞬雷科技、吉瞬科技收购事宜，加速从Fabless（无晶圆厂）向Fab-lite（轻晶圆厂）模式转型，进一步完善功率半导体产业布局，抢抓国产替代与新兴领域发展机遇。
2025年业绩稳增提质，扣非净利增幅显著
财报数据显示，芯导科技2025年经营业绩呈现“营收稳增、扣非净利向好”的良好态势，全年实现营业收入3.94亿元，同比增长11.52%；归属于上市公司股东的净利润1.06亿元，同比减少4.91%；扣非后净利润6888.64万元，同比增长17.54%。值得一提的是，公司拟向全体股东每10股派发现金红利4.3元（含税），彰显发展信心。
欧新华解释，净利润同比小幅下滑主要系市场利率下行导致理财收益减少，以及第二类限制性股票激励计划未满足归属条件、股份支付费用冲回所致，并非主营业务盈利能力弱化。核心增长动力来自功率器件产品销量大幅提升及产品结构持续优化，其中功率器件全年销量达94.07亿颗，同比增长26.55%，成为营收增长的核心支柱。
从营收结构来看，两大特征尤为突出：一是区域布局以内销为主，2025年中国大陆地区收入3.67亿元，占比93.09%，同比增长14.70%；境外收入2710.21万元，占比6.91%，同比减少18.88%，境外收入下滑主要受下游客户境外拓展节奏影响。二是应用领域聚焦消费电子，全年消费电子领域贡献营收3.60亿元，占比高达91.46%，其中TVS、MOSFET、肖特基三大核心功率器件分别贡献收入2.22亿元、8903.82万元、3668.42万元，占主营业务收入比例分别为56.29%、22.62%、9.32%，产品矩阵协同效应凸显。
核心产品矩阵升级强化国产替代与高附加值优势
作为国内功率半导体设计领域的专精特新“小巨人”企业，芯导科技核心产品涵盖功率器件和功率IC两大类，形成了覆盖消费电子、网络通讯、安防等多领域的完善产品矩阵，产品以高性能、低损耗、小型化为核心特色，是国内少数具备ESD保护器件研发设计能力的企业之一，部分产品性能达到国际先进水平，在国产替代进程中占据优势地位。
TVS产品作为公司营收核心支柱，2025年收入占比达56.29%，公司已构建平面工艺、深槽隔离工艺、穿通型NPN结构工艺等多技术平台，成功开发极低容值ESD保护器件（Cj≤0.15pF）、高瞬态泄放电流TVS（Ippmax>300A）等高端产品。其中，28nmBCD工艺TVS全球市占率达25%，高压显示驱动芯片填补国内AMOLED领域空白，单片均价达924美元，目前处于供不应求状态。凭借核心技术优势，公司TVS产品已成功进入小米、传音等知名品牌供应链，与小米形成长期稳定合作关系，在智能手机、TWS耳机等领域均有产品应用，在消费电子静电防护领域市占率位居国内前列。
MOSFET产品成为增长最快的核心产品之一，2025年收入同比增长20.84%，公司已布局平面工艺、沟槽工艺、屏蔽栅工艺等多技术平台，重点突破SGTMOS核心技术，推出的40V0.65mΩ极低容值SGTMOSFET，在服务器电源、算力电源的同步整流应用中表现优异，已进入客户下一代产品设计阶段。针对电机驱动应用，公司开发的超低导通阻抗MOSFET具备低损耗、高开关频率优势，已切入纺织机械电控领域并实现小批量出货；中压SGTMOSFET产品（100-150V）已实现批量出货，正向200V-250V高压领域突破，目标应用于大功率电机和电源场景，契合功率半导体MOSFET细分领域11.9%的复合年均增长率趋势。
肖特基产品同样保持稳健增长，2025年收入同比增长19.23%，公司开发的平面工艺、沟槽MOS型工艺（TMBS）等技术平台，推出0.25pF超低容值肖特基二极管，适用于射频C/Ku波段应用；DFN0603超小封装产品系列助力客户实现设备小型化。该类产品正向导通压降低至0.45V@If=5A，处于行业领先水平，广泛应用于快充电源、移动电源等消费电子场景。
第三代半导体布局持续突破，公司已完成高压GaNHEMT、低压GaNHEMT技术平台开发，其中40V低压双向GaN产品达到国际前沿水平，已实现多个项目量产出货，且GaN产品研发规划已覆盖人形机器人领域；SiCMOS器件通过二次外延方式引入二次栅氧层，大幅提升器件可靠性，已完成车规级认证，进入新能源汽车OBC领域测试阶段，为后续拓展汽车电子领域奠定基础。
毛利率微降系短期调整收购整合助力模式转型
2025年，芯导科技综合毛利率为32.84%，同比减少1.59个百分点；净利率26.97%，同比减少1.94个百分点。据悉，毛利率小幅下滑系短期结构性调整所致，主要因功率器件毛利率减少3.16个百分点（其中TVS减少2.53个百分点、MOSFET减少6.07个百分点），这一影响部分被功率IC毛利率11.47个百分点的同比增幅抵消。具体来看，功率器件毛利率下滑主要是MOSFET产品结构中高成本SGTMOS占比提升，以及晶圆采购价格上涨导致；而功率IC毛利率提升则得益于高附加值产品占比增加及规模效应逐步显现。
会议明确，公司将持续推进重大资产重组事宜，拟发行可转换公司债券及支付现金，以4.026亿元的交易价格收购吉瞬科技100%股权及瞬雷科技17.15%股权，交易完成后将直接/间接持有两家公司100%股权。据悉，吉瞬科技为瞬雷科技持股主体，瞬雷科技主要从事功率器件的研发、生产和销售，涵盖瞬态浪涌防护器件、MOSFET等产品，2025年实现营业收入2.4亿元、净利润4438.4万元，具备年产18万片晶圆、637.5KK封测产能，且已在汽车电子、工业控制、光伏储能等领域建立稳固客户基础。
通过本次收购，芯导科技将整合瞬雷科技的晶圆制造与封测资源，加速推进从Fabless向Fab-lite模式转型——这种模式并非“去制造化”，而是保留核心工艺与关键制程能力，将高资本、低附加值环节交由专业代工厂，可有效提升供应链管控能力和成本竞争力，契合当前功率半导体行业“轻封测化”的发展新常态。同时，双方将形成明显市场协同效应，芯导科技可借助瞬雷科技的客户资源拓展非消费电子领域，瞬雷科技则可依托芯导科技渠道扩大消费电子市场占有率。
2026年锚定四大领域布局长期发展
欧新华在会议中明确了公司2026年及长期发展目标：预计2026年营业收入将保持10%-15%的同比增长，核心驱动力来自三大方面——SGTMOS、GaNHEMT等高端产品放量；汽车电子、光伏储能领域客户拓展取得突破；收购瞬雷科技、吉瞬科技后的供应链协同效应充分释放。
具体来看，2026年公司将加大第三代半导体研发投入，目标实现GaN产品收入占比提升至5%以上，SiC产品实现批量出货；同时持续推进产品结构升级，加快高压MOSFET、车规级器件的研发与产业化进程。长期来看，公司将锚定“四大市场方向”（消费电子、汽车电子、光伏储能、工业控制），依托“三大产品线”（功率器件、功率IC、第三代半导体），持续完善技术平台，加强与国内晶圆厂合作，推动核心产品国产替代进程，目标在2028年实现汽车电子收入占比突破20%。
总体来看，芯导科技2025年凭借核心产品竞争力实现营收稳增，扣非净利表现亮眼；2026年，随着高端产品放量、收购事项落地及新兴领域拓展，公司有望实现高质量增长，而Fab-lite模式转型与国产替代推进，将为公司长期发展注入持续动力，助力其在快速增长的功率半导体市场中抢占更大份额——预计2024年至2029年，国内功率半导体器件市场复合年均增长率将达9.9%，为公司发展提供广阔空间。
3、盛科通信：近期国家集成电路产业投资基金减持公司总股本0.6%
2月4日，盛科通信（688702.SH）发布权益变动相关公告，国家集成电路产业投资基金股份有限公司（下称“产业基金”）近期通过集中竞价方式减持公司股份，减持比例达公司总股本的0.6%，此次减持后，产业基金对盛科通信的持股比例进一步下降，权益变动触及1%刻度线。
公告显示，本次减持实施期间为2026年1月29日至2026年2月4日，产业基金通过集中竞价方式累计减持公司股份246万股，减持后其持有公司股份的比例由14.60%降至14.00%。据悉，产业基金所持有的盛科通信股份均来源于公司首次公开发行前，该部分股份已于2024年9月18日起正式上市流通，具备合法减持条件。
作为盛科通信持股5%以上的重要股东，产业基金此前曾披露过减持计划。2025年7月26日，盛科通信公告称，产业基金因自身经营管理需要，拟在公告披露之日起15个交易日后的3个月内，通过集中竞价或大宗交易方式减持不超过公司总股本3.00%的股份。截至2025年11月17日，该减持计划期限届满，产业基金实际累计减持1019万股，占公司总股本的2.49%，已完成既定减持计划。
值得注意的是，产业基金已获得中国证券投资基金业协会备案，且截至盛科通信首次公开发行上市日，其投资期限已超过60个月，因此产业基金通过集中竞价或大宗交易方式减持公司首发前股份不受比例限制，本次减持行为符合相关监管规定及此前承诺。
4、盛新锂能：全资子公司盛屯锂业拟12.6亿元收购惠绒矿业13.93%股权
2月4日晚间，盛新锂能（002240）发布公告称，公司全资子公司四川盛屯锂业有限公司（下称“盛屯锂业”）拟以现金约12.6亿元，收购厦门创益盛屯新能源产业投资合伙企业（有限合伙）（下称“厦门创益”）持有的雅江县惠绒矿业有限责任公司（下称“惠绒矿业”）13.93%股权，交易完成后，盛新锂能将实现对惠绒矿业的100%全资控股，进一步夯实公司锂资源供应根基，提升核心竞争力。
公告披露，本次交易前，盛新锂能已通过全资子公司盛屯锂业、启成矿业分别持有惠绒矿业15.10%和70.97%股权，厦门创益持有剩余13.93%股权。因厦门创益为盛新锂能关联方，此次股权收购构成关联交易。该事项已通过公司第八届董事会第二十八次会议审议，关联董事已回避表决，目前尚需提交公司股东会批准，本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
标的公司惠绒矿业的核心资产极具价值，其持有四川省雅江县木绒锂矿的采矿权，该矿山已于2024年10月取得自然资源部颁发的采矿许可证，生产规模达300万吨/年，目前正积极推进开发建设工作。据悉，木绒锂矿已查明Li₂O资源量98.96万吨，平均品位1.62%，是四川地区锂矿品位最高的矿山之一，资源禀赋优越，开发潜力巨大。此外，惠绒矿业旗下孙公司安泰矿业还持有阿坝州观音桥锂辉石矿采矿权，目前正在办理采矿权延期手续，进一步丰富了标的公司的资源储备。
本次交易对价参考第三方资产评估结果合理确定，定价公允透明，不存在损害公司及股东利益的情形。经广东中广信资产评估有限公司评估，以2025年8月31日为基准日，惠绒矿业股东全部权益价值为90.42亿元；其中，木绒锂矿采矿权经四川中顺正德房地产土地资产评估有限公司评估，价值达84.36亿元。交易价格经双方友好协商确定，契合标的公司实际价值及行业市场行情。
根据股权转让协议约定，盛屯锂业需于2026年12月31日前支付全部转让价款，厦门创益应在收到全款后10个工作日内配合完成股权过户手续。过渡期内，惠绒矿业的损益将由盛屯锂业享有或承担，交易价格不作调整；若盛屯锂业逾期付款超过3个月，厦门创益有权终止协议并要求赔偿。
资金来源方面，盛屯锂业正推进并购贷款申请，拟申请的贷款金额将覆盖本次收购总金额的70%，贷款期限不超过10年。盛新锂能表示，公司目前货币资金充足，银行授信空间充裕，同时持有厦门创益16.67%份额，相关投资项目退出将带来资金回流，此次收购不会对公司正常生产经营、财务稳定性和流动性产生重大不利影响，仅会造成现金流一定程度的净流出。
对于本次收购的目的，盛新锂能明确表示，此举是为应对锂盐行业竞争加剧的市场环境，着力提升锂矿原料自给率。当前全球锂盐加工产能主要集中于中国，但约60%的原料依赖进口，供应链安全面临一定挑战。此次实现对惠绒矿业的全资控股，将助力公司全面掌握木绒锂矿的完全控制权，依托自身高海拔锂矿开发经验加速项目建设，逐步形成稳定的锂资源供给体系，有效降低原料成本波动风险，增强公司抵御地缘政治冲击及行业周期波动的能力，为公司锂盐业务的持续稳定发展提供坚实的资源保障，进一步巩固公司在锂行业的市场地位。
