【中国IC风云榜候选企业180】鋆昊资本：赋能企业构建生态，加速半导体行业变革

作者：李正操 2022-12-03

来源：爱集微 #IC风云榜# #投资年会# #鋆昊资本#

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【编者按】2023年度中国IC风云榜全新升级，首次与中国汽车报强强联手、通力合作，整合汽车产业链资源，本届年会进一步扩展赛道形成30大奖项，覆盖领域更广、产业触达程度更深、行业影响力更大。本次评委会由半导体投资联盟超100家会员单位和数百位行业CEO担任，奖项名单将于2023半导体投资联盟年会暨中国IC风云榜颁奖典礼上揭晓。

本期候选机构：珠海通沛股权投资管理合伙企业（有限合伙）

【参选奖项】年度中国最佳投资机构奖、年度最佳行业投资机构奖（汽车电子）

鋆昊资本团队成立于2011年，是国内管理规模领先、业绩卓越的另类资产管理平台，通过多维度、深层次、全方位的综合金融服务，赋能被投资企业实现更高价值，致力于为投资人创造丰厚的投资回报。经过十余年的开拓及深耕，截至2022年11月，鋆昊资本累计历史资产管理规模650亿元人民币，在北京、香港、杭州及珠海均设立办公室，业务覆盖整个大中华地区，并逐步拓展至全球范围内的跨境业务。

鋆昊资本创始团队自本世纪初进入中国私募股权投资行业，拥有长远的战略眼光、扎实的专业基础和丰富的从业经验，见证并深度参与了行业的兴起和发展。十数年风雨同舟路，鋆昊资本收获了投资人的长期信任、合作伙伴的鼎力支持和市场的高度认可。

目前，鋆昊资本旗下有多只基金，广泛覆盖从天使轮到Pre-IPO以及并购等各阶段项目，尤为看好国内半导体领域的投资机会，自成立以来陆续参与了境内外多起半导体赛道优质标的的投资，包括全球图像传感器三大供应商之一的豪威科技、小功率分立器件市场占有率全球第一的安世半导体、全球内存接口芯片市场占有率排名第一的澜起科技等，累计投资金额超过140亿元，累计半导体领域投资项目40余例，全面布局半导体设计、代工、封测、材料和设备等产业链环节。

在半导体领域投资赛道的选择上，鋆昊资本主要关注三个投资方向的机会。

1）围绕低国产化率高成长领域布局：重点关注低国产化率、高技术壁垒赛道，围绕工业和通讯等国产化率较低、新能源汽车和光伏等增长主动力领域布局。

2）关注半导体材料、设备及零部件：美对华限制不断加码推动国产化进度不断提升，以已投资的荣芯、泰睿思为锚点，进一步关注上游材料、设备及零部件的投资机会。

3）参与成熟企业的合作并购机会：客户对半导体供应商多产品线、平台化的要求驱动半导体头部企业通过合作、并购等方式快速拓展产品线和提升服务能力，鋆昊资本积极参与成熟企业的合作并购机会。

中美贸易战导致半导体外部供给不足，中国作为半导体产品的最大进口国，供需矛盾推动了半导体行业本土化趋势，中国半导体行业迎来了完全不同的历史发展阶段，对于投资人来说，这是一个历史性发展机遇，鋆昊资本基于自身扎实的投资经验和丰富产业资源牢牢抓住了这个机遇。2022年，鋆昊资本在半导体领域收获颇丰，1个项目成功IPO，2个项目已报会，分别是国内磁传感器龙头灿瑞科技（688061.SH）、国内整机测试龙头鑫信腾和国内射频前端龙头企业飞骧科技。

随着5G、物联网等技术持续发展，汽车电动化、智能化、网联化程度提升成为大势所趋，汽车芯片市场正处于“加速度”增长阶段，“汽车缺芯”成为从2020年延续至今的热点话题，鋆昊资本深度研究汽车电子各个领域投资了一批行业领先企业，构建了完整的、可持续发展的生态圈，并利用鋆昊资源积极引导和帮助企业构建产业关联，持续赋能公司发展、加速行业变革。在汽车电子产业链的布局上，公司投资的无线充电芯片国内头部企业易冲无线的产品已经进入国内头部汽车客户，聚合物锂电池领先企业珠海冠宇已成为一线主机厂12V启停锂电池系统供应商，灿瑞科技是国内领先的车规级磁传感器企业，新港海岸正在布局车载Serdes芯片，泽丰半导体是国内领先的汽车主控芯片散热材料供应商。

鋆昊资本总裁贲金锋表示：“近几年半导体领域持续活跃，国内企业快速成长已经在多个细分赛道占据重要市场地位。在这一过程中，鋆昊资本凭借敏锐的市场洞察力，紧跟政策动态，投资了一系列优质企业。同时，鋆昊资本充分挖掘和利用生态圈资源，并通过多维度、深层次、全方位的综合金融服务，与被投企业深度联结，为被投企业赋能。”