10月22日，SemiAnalysis在报告《The Huawei-DeepSeek Symbiosis》中给这对组合下了判词：谁也离不开谁——华为提供硬件与原生软件栈，DeepSeek带来让硬件真正服务于模型的工作负载与工程能力，“黄仁勋的噩梦正逐渐成为现实”。SemiAnalysis的China Datacenter模型此前已盘点1000余座中国算力设施、60余家运营商，这次判断正是其中国算力追踪主线的延续。这不是一篇浪漫化的合作叙事，而是一组可以逐项核算的产能与生态数据：IDC数据显示，2026年上半年英伟达在中国数据中心AI芯片市场份额已降至34%，华为以28%紧随其后，差距只剩6个百分点；英伟达出货67.8万颗，同比下滑44%；华为出货57.2万颗，同比增长接近翻倍。按这个斜率外推，2027年中国市场头名易主是大概率事件——华为轮值董事长徐直军此前已表示，昇腾加速器在中国的销量已经超过英伟达。
共生的结构很简单：华为缺一个前沿AI实验室来证明昇腾能训练模型，DeepSeek缺稳定的算力供给，双方恰好各取所需。落地形式已超出一般供应商与客户的范畴。The Information披露，DeepSeek工程师正参与影响华为未来AI芯片的设计决策，华为工程师分阶段进驻DeepSeek办公地点，把大模型训练中的算子分配、处理器间数据传输等底层需求直接写进2027年及之后推出的芯片设计；多家媒体报道亦指向DeepSeek已确定采购华为推理芯片。供应侧的对价同样清晰：华为计划将2027年一季度推出的昇腾960DT大部分供应量优先分配给DeepSeek，供其同时用于训练与推理，而非平均分配给其他中国AI企业；杰富瑞此前的分析也指向同一方向——模型与昇腾芯片兼容，DeepSeek有望优先获得新款昇腾芯片使用权。换句话说，DeepSeek的确定性需求相当于给昇腾扩产做了承购（offtake），华为则拿到最挑剔的工作负载来打磨下一代产品。梁文锋已向投资者挑明：用华为及其他国产芯片训练下一代模型，是公司的最高优先事项之一。受外部地缘政治风险与国产自主化需求驱动，这类“模芯协同”正在从个案变成趋势——杭州魔芯科技同样在昇腾上训练与部署世界模型，公司称同尺寸模型推理成本降至现有方案的30%-50%，估值已升至近百亿元；国内亦有分析认为，V4之于昇腾不是后补式适配，而是“模型为芯片而生”的协同设计路线。
硬件账本先算950这一代。昇腾950系列分950PR与950DT两款，均基于第三代达芬奇架构：950DT面向训练与推理解码，配备144GB自研HBM，内存带宽4TB/s，互联带宽2TB/s，原生支持FP8、MXFP8、MXFP4低精度格式，MXFP4算力较上代BF16提升4倍；950PR聚焦推理Prefill阶段，配备128GB片上内存，带宽1.6TB/s，FP4算力1784 TFLOPS。SemiAnalysis同期发布了昇腾950PR的微基准实测，把单一芯片的账算到了系统层。单点性能不够就堆规模：双方正共同推进基于昇腾950的128卡超节点方案，并对计算与通信做深度优化；华为官方口径显示，昇腾950超节点在DeepSeek V4 Pro模型、8K输入场景下单卡Decode吞吐达4700 TPS（TPOT约20ms），在V4-Flash、8K长序列输入下达1600 TPS（TPOT约10ms）；华为已部署超过1000个昇腾910C超节点，并设计了最多可搭载100万颗NPU的架构。规模化的落子已有时间表——据彭博社9月消息，DeepSeek敲定内蒙古乌兰察布吉瓦级数据中心建设方案，规划部署16万颗昇腾950DT，打造国内规模靠前的国产AI推理算力集群，以此压低推理业务的长期TCO，受高端内存供给约束，整套集群预计2027年底至2028年初逐步投产。预训练侧，DeepSeek最新测试已使用逾1000枚处理器，而完成大型AI模型预训练可能需要逾10000枚昇腾950DT连续运行数周，计划最快今年年底启动。
软件账本是这场共生里杠杆更高的一侧。TileLang由北京大学研究人员开发，能够适配不同芯片、跨芯片运行，DeepSeek已成为该项目的重要使用者和贡献者；9月30日，DeepSeek开源面向昇腾平台的基础设施组件，涵盖TileLang编译工具、计算库与分布式通信库，与此前面向英伟达平台的开源组件一一对应。DeepSeek训练中的每一个TileLang算子，在昇腾上均已完成高性能实现。翻译成成本语言：CUDA护城河的本质是代码迁移壁垒——迁移到其他平台等于推倒重来，锁死的是客户，兑现的是英伟达的高溢价。当模型侧具备“用AI把英伟达整套生态全部写一遍”的能力（梁文锋语），迁移成本从推倒重来降到接近零，护城河的物理基础就被拆掉了。英伟达的定价权建立在锁定之上，锁定松动后，中国市场的价格纪律会先于全球市场生效。
市场数据在给这条判断加码。Bernstein测算，2026年中国AI芯片市场规模或达240亿美元，国产份额将由2025年的58%升至79%；集邦咨询预测，以华为和寒武纪为首的国产芯片供应商将合计占据中国AI服务器芯片市场近56%的份额。需求侧的燃料同样在变：全国日均tokens调用量从2024年初的约1000亿飙升至2026年3月底的140万亿，增长超千倍。生态适配在同步扩散——DeepSeek V4发布当天，寒武纪、华为昇腾、海光信息等10家国产芯片厂商完成Day0适配；华为还联合伙伴把“昇腾+DeepSeek”方案推进到智慧医疗等垂直场景。
需要泼的冷水也要给足。金融时报2025年8月曾报道，DeepSeek在R1发布后尝试用昇腾训练R2，遭遇持续技术问题，最终用英伟达芯片完成训练、把华为卡留在推理侧，R2也因此从原定5月一再延迟；即便华为工程师团队在场，也没能跑通训练。推理与训练对互联带宽、集群稳定性与软件生态的要求不在一个量级；950DT交付周期受高端HBM供给约束；DeepSeek仍在寻求更多英伟达芯片。所以我们的判词是：去英伟达化是一场渐进的工程迁移，不是一次性切换；把当前的共生体理解成“英伟达已出局”，是对瓶颈迁移史的误读。按我们的盘点，国产算力的真瓶颈已经从“能不能用”迁移到“产能与HBM供给”——梁文锋的说法更直接：国产AI芯片的硬件和生态都没有问题，唯一的问题是产能不够，产能大幅改善或需五年。
SemiAnalysis的押注是：到2028年，甚至可能在2027年，DeepSeek就将主要使用华为的技术栈。这是可以证伪的，我们给出五个观察点：一看年底950DT预训练是否如期启动、规模是否达到逾万枚；二看V5能否在2027年完成基于昇腾950的原生训练——产业链消息称V5计划以昇腾950为核心训练算力、节奏指向2027年落地；此前深圳河套学院联合团队已在910C集群上完成1.6万亿参数V4-Pro全参数后训练，模型算力利用率超过30%，训练侧国产化的技术台阶已经搭了一半；三看乌兰察布16万颗集群能否在2027年底投产；四看960DT在2027年一季度出货中给DeepSeek的实际分配比例；五看950超节点批量上市后，V4-Pro价格是否如定价说明所言“大幅下调”。五个点全部兑现，2027年中国算力格局就要重写；兑现不了，共生体就还只是推理侧的降本工具。
我们把这对组合称作“模芯共生体”（Model-Chip Symbiosis）：模型定义芯片，芯片反哺模型，规模与成本的正反馈取代单点性能竞赛。黄仁勋在播客访谈中说过一句更直白的话：“如果DeepSeek V4先在华为平台上发布，那对我们国家来说将是灾难性的。”噩梦的进度条已经开始走，走多快，用上面五个观察点逐季核对即可。需要提示的是，SemiAnalysis亦有自营投资业务（其4亿美元VC基金已完成备案），引用其观点应知悉该背景。
