2026年7月13日，兴业证券股份有限公司发布关于无锡帝科电子材料股份有限公司2026年度向特定对象发行股票之上市保荐书。
帝科股份以“全球能源结构转型与国家半导体战略”为发展契机，致力于成为全球领先的高性能电子材料与存储科技公司。业务涵盖光伏材料、电子材料、存储芯片领域。2023 - 2025年，其资产总额分别为678,471.83万元、783,182.34万元、1,119,930.32万元；2025年净利润为 - 20,136.55万元。
公司本次发行计划募集资金27.60亿元，将用于“年产2000吨贱金属少银光伏浆料项目”“下一代高效光伏电池金属化浆料研发项目”“存储芯片封装测试基地项目”“半导体封装研发中心项目”及偿还银行贷款和补充流动资金。
不过，帝科股份面临多种风险。募投项目方面，存在新增产能消化、效益未达预期、新增折旧致业绩下滑风险；研发方面，有下一代金属化浆料和半导体封装技术研发失败风险；市场与经营上，面临行业周期性波动、市场竞争加剧、原材料价格波动、国内外产业及贸易政策变动、最近一期经营业绩下降等风险；财务方面，存在光伏导电银浆毛利率下滑、存储芯片跌价、客户集中度高、应收账款回款、营运资金流动性、资产负债率高、商誉减值、汇率波动等风险；本次发行还面临审批、股票市场波动、无法足额募集资金、摊薄即期回报等风险。
本次发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元，发行对象不超过35名特定投资者，定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%，发行数量不超过本次发行前公司总股本的30%，限售期为6个月。发行前滚存利润由新老股东按发行后股份比例共享。
兴业证券认为，帝科股份本次发行符合《公司法》《证券法》等法律法规和相关规定，证券具备在深圳证券交易所上市的条件，同意保荐其证券上市交易并承担相关保荐责任。
