2026年7月8日，上海芯导电子科技股份有限公司发布《上海市广发律师事务所关于上海芯导电子科技股份有限公司发行可转换公司债券及支付现金购买资产的补充法律意见(一)(修订稿)》。
本次交易业绩承诺设置方面，2028年仅设上半年作为业绩承诺期具有合理性且符合市场惯例，该安排是交易双方结合交易背景、进程市场化谈判的结果。2026 - 2027年业绩承诺金额低于收益法预测净利润，主要因前期交易定价和业绩承诺多考虑标的资产2024年及既往盈利水平，而评估预测结合了评估基准日标的公司经营情况。部分业绩承诺方不参与前两期补偿系考虑各转让方自身诉求及资金安排，且在此情形下其余股东有充足支付能力保障上市公司利益。业绩补偿承诺覆盖比例为78.43%，结合标的公司情况不存在触发极端补偿情形的风险。
交易对方相关情况上，吉瞬科技收购后将成上市公司全资子公司，无实际经营业务时将视情况处理，且其不存在股权代持情况。交易完成后，除李晖与瞬雷优才具一致行动关系外，其他交易对方无一致行动关系。瞬雷优才上层合伙人均为标的公司员工，不存在代持，且合伙人已按规定出具穿透锁定承诺。2025年5月李丹增资是基于公司股权结构调整，定价合理。
关于关联方和关联交易，湖南奕瀚从事陶瓷放电管业务，与标的公司业务有互补性。标的公司转让其股权价格公允，且剥离后相关交易合理、价格公允，对标的公司业绩无重大影响。此外，标的公司及其相关人员不存在其他未披露关联方和交易，交易对方投资企业也未经营同类业务或有未注入标的公司的相关资产、技术。
房产瑕疵方面，江西信芯部分厂房存在权属瑕疵，主要是因历史遗留和建设方案调整问题。部分已取得产权证书，未取得证书的多为仓库及配套设施，不涉及核心生产工序，且行政处罚不属于重大违法，不影响本次交易。未来如需搬迁，费用少、周期短，不涉及停工停产。
交易方案其他变更上，因2026年2月上市公司实施2025年度利润分配方案，交易各方对应调整转股价格为42.36元。
律所认为，本次交易符合相关法律法规规定的实质条件，主体具备资格，协议合法有效，标的资产权属清晰，实施不存在法律障碍，但尚需上交所审核通过并经中国证监会注册。
