高端手机需求回温 光学镜头规格升级有望加速

iPhone 15最高规的Pro Max长焦镜头导入类潜望镜，让相机有感升级；光学镜头龙头厂大立光也释出高端机种销售比预期好的信息息，引发市场期待睽违多年“龟速升级”的进度有望加速，带动光学产业新一波动能。

业者表示，iPhone 15系列的相机在软硬件上都有较大幅度的更新，尤其是iPhone 15 Pro Max通过四连反射稜镜设计的望远相机，再加上在A17 Pro芯片的驱动，同样维持3颗镜头，却可以达成从2公分微距、超广角、到5倍光学变焦，相当于7颗专业镜头的拍摄弹性。

大立光CEO林恩平日前在法人说明会中表示，高端机种卖的比预期好；他认为，有Leader出现在带领光学规格，产业界就会跟进。尤其产品推出时市场反应好的话，品牌端在规格更新的进度就会更积极；的确也看到近期高阶内对焦镜头客户询问度明显增加。

不过大立光初期也同样面临良率问题，虽然大立光从不公开良率相关数据，但林恩平以“还有不小进步空间”回应，市场认为大立光第4季毛利率能否快速回升，独家供应iPhone 15潜望镜头的良率表现是主要关键。

根据媒体报道，分拆iPhone 15结果显示，最高端机型构成零部件的成本比2022年上市的机型增加了约10%，连续2年刷新历史新高。对消费者的成本转嫁并未跟上，2024年以后iPhone手机价格有可能进一步上涨。

华为、苹果高端旗舰机种陆续推出，其中华为的Mate 60 Pro在正式发售后6周的销量达160万，iPhone 15 Pro Max销售也传出佳音。

二大手机镜头供应商大立光及玉晶光9月在APPLE及华为两大品牌厂新机出货推升下，均缴出亮眼成绩，大立光9月营收冲上55.72亿元新台币，创下108年11月以来，约46个月新高。玉晶光更以34.62亿元新台币，持续刷新历史新高纪录。

法人预期，华为的强势回归，也将带动手机市场进入新一轮规格赛，光学产业将是主要受惠者。过去3年疫情期间，品牌厂商在规格升级上放慢脚步，中低端产品成为市场主流，也让专攻高端产品的大立光陷入毛利率“直直落”的困境，而玉晶光则趁势拉近与大立光的距离。

今年第2季时，品牌厂对高阶产品销售仍普遍感到悲观，直到10月看到苹果及华为高阶手机销售优于预期，大大提振品牌厂信心，也让光学镜头厂商乐观期待明年加速规格升级带来的新商机。