一份来自富邦证券的研报，意外掀开了全球AI算力军备竞赛下一阶段的暗战一角。据该报告披露，谷歌对其将于2028年问世的TPU v9信心满满，初步规划采购规模高达1200万至1500万颗。若这一数字最终落地，意味着谷歌单一年度的AI加速器产量将首次追平乃至超越英伟达——后者2026年全年数据中心AI GPU供应量约为820万颗，预计2028年提升至约1240万颗。更耐人寻味的是，富邦分析师明确指出，谷歌仅靠台积电的产能恐怕难以支撑这一雄心，英特尔代工或将成为这场豪赌中不可或缺的“第二引擎”。
TPU v9采用四颗计算Chiplet的复杂架构，相比前代，其对晶圆消耗量将翻倍以上。这不仅是工艺能力的考验，更是封装技术的角力场——谷歌此前已被报道在英特尔先进封装上进行了长达数月的测试，并传已下单约300万颗TPU交由英特尔代工制造。由于英特尔EMIB/EMIB-T与台积电CoWoS-L互不兼容，计算Chiplet的设计必须与封装方案同步锁定，这意味着一旦谷歌在英特尔路径上完成工程验证，切换成本将极其高昂。
这场规模竞赛背后，更深层的变量在于AI算力主导权的转移。如果谷歌在2028年确实实现1500万颗自研芯片的部署量，它将成为全球最大的AI加速器持有者——即便仍会继续采购英伟达GPU，其自有机队的算力规模也将赋予其前所未有的议价能力和架构自主性。对于云厂商而言，这是一条清晰的信号：垂直定制正在从技术选项变为竞争壁垒。而对于英伟达而言，真正的威胁或许并非谷歌能造出多少颗TPU，而是其配套软件栈能否逐步松动CUDA的生态垄断——这远比出货量数字更具长期杀伤力。
