2026年8月1日，铭普光磁发布2026年度向特定对象发行A股股票方案论证分析报告。
报告显示，发行背景包括AI推动全球光模块市场增长，2024 - 2025年全球光器件、光模块市场规模大幅上升，国内算力规模也快速增长；高速算力与宽带升级带动高端光器件需求激增，但国内存在低端产能过剩、高端供给缺失问题；硅光模块渗透及CPO架构使专业裸芯片需求大增。
此次发行目的一是抓住AI机遇，推进高速光模块、光器件及高端无源器件、光芯片智能制造三大项目，巩固行业地位、提升盈利能力；二是优化财务结构，增强资金实力，降低资产负债率，改善业务和产品结构。
发行证券为境内上市人民币普通股（A股），募集资金不超128,290.64万元。选择股权融资是为满足项目资金需求，避免银行贷款局限性，优化资本结构。发行对象不超35名，符合相关规定。发行定价基准日为发行期首日，价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80%。
发行方式合法合规，程序也合规，但需经公司股东会审议通过、深交所审核通过并经证监会注册。发行方案公平合理，考虑了行业现状和公司战略，保障股东知情权。
本次发行可能摊薄即期回报，公司分析了不同净利润增长率假设下对主要财务指标的影响，并提示了风险。公司称募投项目是主营业务延伸，在人员、技术、市场方面有储备。为防范回报被摊薄风险，公司将加强资金管理、加快项目进度、降低财务费用、完善分红政策、优化公司治理，控股股东、实际控制人及全体董事、高级管理人员也作出相关承诺。
