代工大厂广达（2382）、纬创（3231）、纬颖（6669）、英业达（2356）昨（8）日公告5月业绩都是历年最旺5月，反映AI服务器出货畅旺。展望后市，随着英伟达既有GB系列AI服务器持续出货，加上最新Vera Rubin平台开始量产，法人看好相关代工厂下半年营运续强。
广达5月合并营收3,114.81亿元，虽月减8.4%，仍较去年同期大增94.4%；前五月合并营收1.46兆元，为同期最佳，年增82.5%。谈到5月出货状况，广达指出，单月笔电出货量约350万台，持平4月，年减约7.9%。
法人表示，即便现阶段广达笔电出货相对平缓，受惠产品单价（ASP）提升，对业绩影响表现相对较小，加上AI服务器出货动能强劲，预估广达本季营运可望续创新高，下半年在Vera Rubin新平台加持下，营运可望优于上半年。
广达在AI服务器设计及代工领域已打入北美前四大云端服务供应商（CSP）供应链，不仅供货GPU架构服务器，还具备ASIC服务器设计及代工能力。受惠这波AI服务器热潮，广达不仅今年业绩有望保持三位数增长，明年在CSP大厂维持高资本支出带动下，可望维持高成长态势。
纬创5月合并营收2,901.8亿元，月增2.4%，年增39.2%；前五月合并营收1.42兆元，为同期新高，年增106.2％。
纬创统计，5月笔电出货170万台，桌机出货60万台，显示器出货95万台。针对零组件缺货是否将影响PC业务出货，纬创因以商用型产品为主，影响相对较小。
展望本季，纬创预估，笔电出货量将季减5%至10%，桌机也会微幅往下，显示器则是持平至微幅衰退。从业绩角度来看，由于每台笔电单价出货增加，影响营运程度相对较低。
服务器业务方面，纬创预估，通用型产品季对季、年对年将成长二成，AI服务器也维持向上趋势，展望正向。网通业务则预期出货将成长“四位数”百分比，也就是十倍以上成长。
纬颖5月合并营收840.5亿元，月增1.6%，年增18.2%；前五月合并营收4,432.89亿元，年增45.1%，创历年同期高峰。
法人指出，纬颖本季营运将受GPU服务器专案暂时告一段落影响，业绩成长动能相对放缓，但仍将优于去年同期。
英业达5月合并营收828.08亿元，月减2.3%，年增35.3%；前五月合并营收3,679.05亿元，年增31.24%。
英业达5月笔电出货150万台，年减16.7%，与4月大约持平，预估本季出货将与首季持平，但下半年保守，全年出货可能较去年持平至下滑个位数百分比。
不过，英业达AI服务器业务则相当强劲，预估通用型服务器全年出货增幅将达两成以上，加上AI服务器出货续旺，预期服务器相关业绩有望翻倍成长。
