2026年6月2日，深圳瑞华泰薄膜科技股份有限公司发布《深圳瑞华泰薄膜科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券受托管理事务报告(2025年度)》。
2025年，全球地缘政治冲突与通胀压力持续，中国经济展现韧性。瑞华泰专业从事高性能PI薄膜研发、生产和销售，产品获国内外知名企业认可。该年公司实现营业收入38,672.68万元，同比增长14.06%；归属于母公司所有者的净利润-9,234.32万元，同比增加亏损3,506.83万元，主要因嘉兴生产基地产能爬坡、成本上升及费用增加。
2025年公司突破自主化学法生产工艺，嘉兴基地一条1600mm宽幅化学法生产线投产并供货，TPI薄膜订单规模提升。在市场层面，国家补贴带动需求回暖，公司调整产品结构，开拓电子PI薄膜市场，开展商业航天领域材料预研和评测。
截至2025年12月31日，公司累计使用可转债募集资金42,605.22万元，募集资金专户余额为0。嘉兴高性能聚酰亚胺薄膜项目已累计投入33,289.76万元，补充流动资金及偿还银行借款累计投入9,314.23万元。
增信机制方面，本次可转债未提供担保，若出现对公司经营和偿债能力有重大负面影响的事件，可能增加兑付风险。2025年末，公司流动比率、速动比率有所下降，但不存在偿债能力重大不利变动情形。
评级方面，2025年1月24日，中证鹏元将公司主体信用等级由A+下调为A，“瑞科转债”信用等级由A+下调为A；4月29日，主体信用等级维持为A，评级展望为稳定，可转债信用等级为A。
2025年度，公司涉及《受托管理协议》规定的公司主体及可转债评级下调、董事会成员变动超过三分之一、取消监事会等事项，并已按规定公告披露。“瑞科转债”初始转股价格为30.98元/股，2023年5月19日调整为30.91元/股，2026年4月14日向下修正为21.00元/股。
