更多一手调研纪要和海外投行研报数据，点击上面图片小程序 核心观点 光纤行业正迎来AI驱动下的新一轮超级上行周期。当前行业处于"供给偏紧、量价齐升"的景气阶段,核心逻辑在于:需求端AI数据中心建设与光纤无人机应用的双轮驱动,叠加供给端光纤预制棒扩产周期长(18-24个月)形成的刚性约束,推动行业供需结构性收紧,价格弹性集中释放。 根据CRU数据,中国G.652D裸光纤价格自2025年11月至2026年3月累计涨幅超过400%,突破历史周期高点(78.80元/芯公里),这是七年多来中国光纤价格首次超过欧洲水平。从国内招标情况看,2026年3月黑龙江电信室外光缆集采中G.652D光纤成缆单价最高限价...

KY的光纤光缆行业观点汇报，当前阶段看好光纤板块主要基于三点：需求持续旺盛、供给扩张受限、估值处于合理位置，光纤行情能否持续及上涨空间，核心取决于价格走势。若价格上涨超预期，将带动利润持续超预期，在估值倍数不变的情况下，市值空间将进一步打开。 会议纪要： 当前光纤光缆行业的投资观点如下： 首先，需求持续旺盛。除了无人机需求，AI数据中心（DC）、DCI直连等新需求也在共振，整体需求保持旺盛。 第二，扩产难度较大。扩产涉及非常严苛的环评，以及厂房建设周期等因素。综合来看，短期供给难以突发性释放。即便不少厂商在行业高景气下有扩产想法，但从想法到产能大规模释放需要一个时间周期。一般来讲，光棒的投产周...

4月2日，国内光通信的一条利好政策。 工信部：推动全光交换等技术应用部署，降低算力应用终端到服务器的网络时延。 关于推动全光交换，3月份深圳也发布过相关的政策。 推动光模块从800G向1.6T/3.2T代际升级，重点发展高速率、低功耗硅光模块、CPO/LPO/NPO封装光模块。 光通信方面，国内外催化消息密集： 4月22日，谷歌的企业云与AI大会，预计大会硬件核心看点之一是TPU架构介绍，其中包括OCS光路交换机。 4月1日，英伟达宣布向Marvell投资20亿美元，双方将联合研发硅光子技术及定制XPU。 4月1日消息，台积电表示，旗下硅光整合平台COUPE预计今年进入量产，成为推动共封装光学...