1.2025年Q4 DRAM产业营收增长29.4%，三星重返市占率第一
2.2025年Q4欧洲智能手机市场增长2% ，苹果、三星、小米位列前三
3.2025年全球智能手表出货量增长4%，中国引领市场复苏
4.机构：美国四大科技巨头将投资6500亿美元，AI热潮已进入“更危险阶段”
5.2026年全球显示设备总支出将同比增长32%
6.TCL去年12月电视销量反超三星登顶全球第一
7.全球智能手机市场今年将萎缩13%，至11.2亿部
1.2025年Q4 DRAM产业营收增长29.4%，三星重返市占率第一
根据TrendForce集邦咨询最新调查显示，随着AI应用从LLM模型训练扩展到推理阶段，云服务提供商(CSPs)的数据中心建设重点已从AI服务器延伸至通用服务器。这一转变推动了存储器采购焦点扩展到各种容量的RDIMM。传统DRAM合约价大幅上涨，2025年第四季度DRAM产业营收达535.8亿美元，环比增长29.4%。
展望2026年第一季度，集邦咨询预计大多数产品合约价将再次大幅攀升，传统DRAM合约价预计将飙升90-95%，而传统DRAM与HBM合并的整体合约价也将上涨80-85%。
从各大供应商营收来看，2025年第四季度三星营收增至193.0亿美元，环比大增43.0%，市场份额回升3.4个百分点至36.0%，重返行业第一。SK海力士营收增至172.2亿美元，环比增长25.2%，市场份额下滑1.1个百分点至32.1%，排名降至第二。美光科技营收增至119.8亿美元，环比增长12.4%，市场份额下滑3.3个百分点至22.4%，排名第三。
台系厂商方面，延续2025年第二季度以来的增长势头，2025年第四季度多数厂商营收实现30%以上的环比增长，主要聚焦于成熟制程产品。
2.2025年Q4欧洲智能手机市场增长2% ，苹果、三星、小米位列前三
近日，市调机构Counterpoint Research在报告中指出，欧洲智能手机市场在2025年第四季度实现了强劲增长，出货量同比增长2% 。这一增长建立在2024年第四季度稳健的同比增长基础上，主要得益于苹果、三星和荣耀等品牌在本季度的出色表现。
从厂商表现来看，苹果、三星、小米、荣耀、realme排名前五，具体而言，苹果受益于iPhone 17系列强劲的需求和东欧市场的强劲增长；三星从2024年第四季度相对疲软的业绩中复苏；荣耀延续了过去18-24个月的增长势头，尤其是在西欧市场。相比之下，小米同比略有下滑，因为15T系列未能达到热门机型14T的性能水平；而OPPO家族（包括realme和一加）在该地区继续面临挑战。
3.2025年全球智能手表出货量增长4%，中国引领市场复苏
2月25日，市调机构Counterpoint Research在报告中指出，2025年全球智能手表出货量同比增长4%，扭转了2024年的下滑局面。市场复苏主要得益于竞争格局的转变，包括主要市场参与者对硬件和软件的升级、消费者对技术更先进的智能手表的偏好，以及整个行业对健康功能的关注。
该机构称，中国引领了全球智能手表市场的复苏，对华为、小米和imoo等国内领先品牌的需求强劲。在排名前五的品牌中，华为的出货量增幅最高，这得益于其先进且价格极具竞争力的产品在中国市场获得了消费者的广泛认可。此外，中国政府对电子产品销售的补贴政策也促进了华为的复苏。
4.机构：美国四大科技巨头将投资6500亿美元，AI热潮已进入“更危险阶段”
根据桥水基金的分析，Alphabet、亚马逊、Meta与微软这四大美国科技巨头预期今年合计将投入约6500亿美元，用于扩大与AI相关的基础建设，比2025年的4100亿美元大幅增加超过50%。
桥水共同首席投资官詹森（Greg Jensen）在写给客户的信中表示，AI热潮已进入“更危险阶段”，其特征是对实体基础建设的投资呈指数型上升，并且对外部资金的依赖程度越来越高。
詹森说：“算力需求持续远远超过供给，迫使超大规模云端厂商以更快速度加码投资，希望有朝一日能追上需求。”他表示，这四大公司已更积极缩减库藏股的行动，试图把资金用于支应大幅提高的资本支出。然而，如此庞大的支出规模，一旦某个环节出错，将带来重大下行风险。
5.2026年全球显示设备总支出将同比增长32%
2月23日，市调机构Counterpoint Research在报告中指出，预计2026年全球显示设备总支出将同比增长32%，其中，LCD预计将同比下降45%，而OLED预计将同比增长68%。OLED的增长预计主要由G8.7 IT的OLED项目推动，包括京东方B16、华星T8和维信诺V5等。
尽管阿达尼集团和富士康在印度的G10.5液晶显示屏投资计划已被取消，但惠科预计的G9.x（3370×1940毫米）液晶显示屏项目有望在2028年提振液晶显示屏市场。与此同时，与新型G6智能手机OLED技术相关的设备投入预计也将继续增长。
6.TCL去年12月电视销量反超三星登顶全球第一
中国电视制造商TCL已超越三星电子，在月度出货量市场份额中夺得全球第一的位置。随着中国企业在低价攻势后开始拓展高端市场，业界担忧这种市场份额逆转现象可能成为常态。
据市场研究机构Counterpoint Research发布的最新数据显示，TCL去年12月的电视出货量市场份额达到16%，成功登顶全球第一。与排名第二的三星电子（13%）之间的差距为3个百分点。在全球电视市场总出货量仅同比增长1.6%的情况下，TCL在同期实现了超过10%的增长。
去年，TCL从10月开始稳步提升市场份额，而三星电子在同期则呈现下降趋势，到11月份时两者的市场份额差距已缩小至1个百分点。仅一个月后，TCL便追上三星电子，市场份额逆转成为现实。不过，按第四季度（10月至12月）计算，三星电子仍保持全球第一的位置。
另一家中国电视制造商海信以12%的市场份额位居第三。海信在中国国内市场的销售比重较高，随着中国电视市场需求放缓，其12月出货量同比下降了23%。LG电子排名第四，同期市场份额下降1个百分点至8%。
业内人士认为，TCL之所以能够跃升至月度第一的位置，主要是通过在海外市场迅速提升销量。在美国包括德克萨斯州对TCL等中国企业技术封锁的制裁加强的背景下，该公司通过专注于亚洲、中东和非洲等新兴市场的销售找到了突破口。
韩国企业则采取以OLED为中心的高端电视产品线差异化战略。与LCD不同，韩国企业在OLED电视方面具有优势，这些产品相对高附加值，预期也能带来更高利润。
7.全球智能手机市场今年将萎缩13%，至11.2亿部
研究机构IDC表示，受前所未有的存储芯片短缺影响，2026年全球智能手机市场将萎缩12.9%，至11.2亿部。这一降幅将使智能手机市场年度出货量降至十多年来的最低水平。
从区域来看，低端智能手机集中度较高的市场预计将出现最大幅度的下滑。中东和非洲地区的降幅将最大，同比下降20.6%，而全球最大的两个市场——中国和除中国和日本外的亚太地区预计分别下降10.5%和13.1%。随着危机在2027年中期开始趋于稳定，IDC预测当年将出现2%的温和复苏，随后在2028年将出现更强劲的反弹，同比增长5.2%。
“与这场危机相比，关税和疫情危机都显得微不足道，”IDC高级研究总监Nabila Popal表示，“到这场危机结束时，智能手机市场将在规模、平均售价以及竞争格局方面经历剧烈变化。我们预计，至少要到2027年年中，情况才会缓解。”
