1.AI芯片带动CoWoS封测需求 日月光等加大资本支出和扩产力度
2.台积电18日法说会 分析师3预测估AI需求旺到2025年
3.OpenAI 以“Strawberry”为代号 开发新的推理技术
1.AI芯片带动CoWoS封测需求 日月光等加大资本支出和扩产力度
生成式AI热潮带动AI芯片和CoWoS先进封装需求升温，尽管CoWoS产能倍增，但测试时间和设备交期拉长，CoWoS仍供不应求，包括日月光、京元电等封测厂扩大资本支出、力拼产能抢占先机，颖崴、旺硅等探针卡测试需求成长可期。
据分析今年底台积电为主的整体CoWoS月产能可较2023年底倍增至3.5万片至3.6万片，2025年底可再增加至5万片，台积电先前预期，到2025年先进封装供应仍有短缺状况。
而CoWoS先进封装产能提升也带动半导体后段封装测试成长动能，日月光投控营运长吴田玉表示，今年AI芯片相关CoWoS先进封装业绩，预计比原先预期增加2.5亿美元还要多，下半年和2025年AI芯片先进封装需求持续强劲。
而且，AI芯片设计复杂，加上CoWoS先进封装采用堆栈设计，整体需要更长的测试时间，预期AI芯片晶圆测试时间较一般芯片增加超过5成、甚至9成，成品测试时间更拉长2倍至3倍。
为此，日月光今年积极扩充AI芯片先进封装后段测试产能，6月下旬宣布在高雄兴建K28厂，预计2026年第4季完工。
从资本支出来看，日月光今年资本支出规模较2023年将增加超过50%，其中超过5成比重用于先进封装测试，测试资本支出将较原先再增加10%。京元电今年资本支出扩大至新台币122.81亿元，较原先规划70亿元大增75.4%，以应对AI和HPC芯片测试需求。
此外，AI芯片先进封装也带动了探针卡为主的测试需求.颖崴在高雄新厂布局探针自制率进度符合预期，预估今年底每月产能可达300万支针、自制率超过50%。旺硅今年将扩充30%探针卡产能，并启动产能扩产计划，旺硅下半年持续扩充垂直式探针卡和微机电（MEMS）产能，其中MEMS探针卡以HPC和车用芯片测试为主。
2.台积电18日法说会 分析师3预测估AI需求旺到2025年
台积电将于18日召开法说会，届时公布第3季展望。在法说会前业界、分析师与研究机构纷纷提出预测，综合各家说法，分析师3大预测方向包含预测台积电2025年先进制程3纳米有涨价空间，成熟制程不会涨价甚至会降价，并预期AI需求至少持续到2025年有利台积电定价。今年资本支出有望达到高标（将介于280亿至320亿美元之间）并于明年恢复拉升达320亿美元至360亿美元区间。
外资纷纷出具报告，其中提到台积电3纳米家族供不应求，2025年有望涨价5-10%，不过7纳米家族因需求复苏缓慢而将降价10%。
2023年时，台积电7纳米家族就已浮现稼动率不佳问题，当时外资在法说会上关注为何台积电7纳米产能利用率偏低，并较先前预估失准的原因。当时台积电总裁魏哲家坦言，原先预期7纳米可全产能生产，但因手机需求戏剧化下滑，加上某个客户（One customer）延迟生产所致。
另一方面，Counterpoint Research会前整理分析，在持续的人工智能需求和苹果3纳米流片的推动下，台积电2024年第2季营收季增14%。对AI半导体的强劲需求以及台积电3纳米生产的顺利攀升，对台积电全年营收增长非常有利。
尽管非AI需求疲软，且台积电下调了对逻辑半导体和晶圆代工产业的增长预期，但Counterpoint Research指出，过去5-6个季度的库存去化已经基本完成，为潜在的上升趋势铺平了道路。
Counterpoinr Research副总监Brady Wang则分析提到，台积电正在协商先进制程节点（7纳米及以下）的价格，预计将看到价格上涨以抵消利润压力。高速运算（HPC）供应商的晶圆价格上涨幅度将高于智能手机和PC供应商，因为前者的利润率更高且需要CoWoS支持。由于供应充足，成熟节点预计不会有价格上涨。 AI需求预计将持续到至少2025年，这将有利于2025年的晶圆定价。（来源： 经济日报）
3.OpenAI 以“Strawberry”为代号 开发新的推理技术
据媒体报道， OpenAI正在开发一种新型人工智能模型，能够提供更加接近类人的推理能力。该项目的代号为“Strawberry”。相关文件详细说明了OpenAI 打算如何使用“Strawberry”进行研究，但不确定该文件的具体日期，无从判断OpenAI还有多久才会将“Strawberry”公之于众。知情者称，即使在OpenAI内部，“Strawberry”的工作原理也被严格保密。
据报道，该文件描述了一个使用Strawberry模型的项目，该项目旨在使该公司的AI不仅能够生成查询的答案，而且能够提前计划，以自主可靠地浏览互联网，以执行OpenAI所说的“深入研究”。
据悉，“Strawberry”项目此前名为Q*。而Q正是去年被爆出OpenAI CEO突然被解雇宫斗大戏的导火索。媒体称，Q可能具备GPT-4所不具备的基础数学能力，或许意味着与人类智能相媲美的推理能力。网友推测，这可能代表OpenAI朝着其设定的AGI目标迈出了一大步。
OpenAI 首席执行官 Sam Altman今年早些时候表示，在人工智能中，“最重要的进步领域将围绕推理能力。谷歌、Meta 和 Microsoft 等其他公司也在尝试采用不同的技术来改进AI模型的推理能力，大多数进行AI研究的学术实验室也是如此。
然而，研究人员对大型语言模型（LLM）是否能够将想法和长期规划纳入他们的预测方式存在分歧。例如，现代人工智能的先驱之一，在Meta工作的Yann LeCun经常说，LLM无法进行类似人类的推理。
