【出货】Wi-Fi 7零组件下半年可陆续出货;

来源:爱集微 #IC#
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1.Wi-Fi 7初期锁定企业用户 零组件下半年可陆续出货;

2.因先进封装、AI芯片 日月光盖厂后年完工;

3.华硕看全球 AI需求热 GPU紧缺仍未解;

4.鸿海受惠iPhone、AI服务器两大需求 高盛调高目标价;


1.Wi-Fi 7初期锁定企业用户 零组件下半年可陆续出货;


业界有观点认为今年将是Wi-Fi 7的市场元年。对此,有中国台湾地区网通业者认为,Wi-Fi 7相关应用产品今年下半年可望逐步推出,但终端产品不见得具Wi-Fi 7的收发功能,初期只能锁定企业用户。

根据Tp-link网站资料显示,Wi-Fi 7适用于2.4 GHz、5 GHz、6 GHz等3个频段,Wi-Fi 7的传输速度比Wi-Fi6快4.8倍,比Wi-Fi 5快13倍。



网通业者中磊表示,下半年网通业应用于Wi-Fi 7新产品可望发酵,包括Wi-Fi有线上网设备、dosis4.0产品逐步问世、高速光纤上网10G PON都将陆续推出。

智易科技指出,Wi-Fi 6普及率高,各大网通厂的主力产品都提供相关零组件;目前Wi-Fi 7应用产品各厂基本都已送样给客户认证中,下半年Wi-Fi 7可望出现在市面上,但价格偏贵,估今年市场渗透率应该不高。

智易认为,终端用户升级至Wi-Fi 7并没有急迫性,供应链零组件大厂手上的Wi-Fi 6产品订单、库存需要先消化,因此今年Wi-Fi 7终端产品的量不会太大;将来逐步放量的过程,智慧家庭可望带动有线宽带需求。

业者强调,因Wi-Fi 6主力产品及新产品于下半年陆续量产,因此Wi-Fi 7今年的销量恐不会太大,明年可望逐渐放量,初期优先用于高阶产品,以企业用户为主,产品价格将随成本下降,未来也可望将被终端消费市场接受。

业者认为,以现阶段而言,一般消费者使用Wi-Fi 6已经足够,已普遍应用于所有宽带产品,加上终端上网设备支援Wi-Wi 7较少,目前手机多不提供Wi-Fi 7收发功能,且笔电只支持到Wi-Fi 6,所以业者的Wi-Fi7产品初期只能定位在高阶市场,优先应用在企业办公室等商用领域。

网通业者评估,Wi-Fi 7相关产品将在下半年量产,今年量不会太大,预期2025年才陆续导入市场。另外,苹果新机种是否支持Wi-Fi 7,也是市场观察焦点之一。



2.因先进封装、AI芯片 日月光盖厂后年完工;


日月光投控(3711)昨(21)日宣布,子公司日月光半导体董事会决议通过与关系人宏璟建设采合建分屋方式兴建K28厂,因应先进封装、AI芯片高能源运算及散热等需求,该K28厂房以2026年第4季完工为目标。

日月光半导体召开重大讯息说明会,日月光投控财务长董宏思说,建案由日月光半导体提供所持有大社土地6,283.09坪其中之2,660.98坪,并由宏璟建设提供资金,合建地下一层、地上七层之厂房,该K28厂房之楼地板面积约10,883.62坪,双方协议合建权利价值分配比例为日月光半导体22.24%及宏璟建设77.76%, K28厂房兴建完成后,双方将依合建分配比例办理产权登记,并由日月光半导体或其子公司取得宏璟建设所属产权之优先承购权。

依据日月光投控说明,子公司为配合其高雄厂之营运成长规划,针对先进封装制程的终端测试需求、AI芯片高能源运算及散热需求,于其所购入之大社土地分二期开发,第一期K27厂房已于2023年完工进驻,第二期K28厂房以2026年第4季完工为目标,宏璟建设与日月光半导体长期合作互信基础厚实,且建厂工期配合度高,加上近期营建市场之材料成本上扬及人工短缺,是以借助宏璟建设之厂房兴建专业、经验及营建资源,以确保K28厂建厂进度符合目标时程。经济日报


3.华硕看全球 AI需求热 GPU紧缺仍未解;

华硕(2357)董事长施崇棠日前在股东会上喊出“服务器五年成长五倍目标有望提前实现”,华硕AI服务器进度受到市场关注。谈及服务器现况,华硕电脑营运长暨华硕云端董事长谢明杰昨(21)日表示,全球对AI建置需求不断增加,绘图处理器(GPU)交期虽较先前正常,但紧缺情况仍存在。

谢明杰指出,目前全球对于AI建置需求不断增加,不只是华硕,台湾相关厂商应该也都非常好,就现阶段观察,GPU交期虽较先前正常,但仍然不是叫料就能马上拿到、还是需要排队,紧缺情况仍存在。

看好AI服务器浪潮,华硕全力冲刺服务器业务,原先设定以2022年为基础,服务器业务五年业绩要增长五倍。不过施崇棠日前在股东会上强调,卯足劲、全力以赴,“会比本来我们讲的好几倍更快”,表示服务器长期增长目标时间点将提前达阵,同时成长幅度也有望超过五倍。华硕2023年服务器占整体业绩约低个位数区间,营收则较前一年度呈倍数成长,而今年首季服务器业绩已占整体营收7%至9%,营收较去年同期成长数倍。

若以AI服务器来看,2023年占整体服务器业绩占比达35%。华硕共同执行长胡书宾先前指出,随着生成式AI算力需求持续提升,2024年AI服务器将占华硕服务器比重超过七成。华硕目标转型为全方位AI公司,其中一大重点就是AI服务器业务。施崇棠坦言华硕在服务器领域布局有点太慢,现在要发愤图强、持续补强团队。经济日报



4.鸿海受惠iPhone、AI服务器两大需求 高盛调高目标价;

鸿海(2317)本周股价强涨7%,成为推升台股创高走扬的关键之一。外资高盛证券在最新释出的个股报告中指出,鸿海受惠iPhone AI智能型手机、及AI服务器两大需求畅旺,将推升未来获利增长,因此建议“买进”,目标价由227元(新台币,下同)上调至257元,居外资圈最高价。

苹果全球开发者大会(WWDC)后,市场预期iPhone出货量将显著增加,特别是苹果新推出的“Apple Intelligence”功能成为关注焦点,进一步刺激现有用户的升级意愿,同时推动其它消费性的换机周期。

高盛大中华科技产业研究部门主管张博凯分析,iPhone与AI服务器两大产品的出货动能,是推升鸿海未来营运成长的关键。如iPhone增加AI功能后,预估2025、2026年出货量将因此增加1,000万支及1,100万支,达到2.405亿支及2.485亿支的水准,带动鸿海消费电子业务在2025年和2026年增1%、2%。

在AI服务器在增产推升下,同样贡献营收,并预计AI服务器收入占比将在2024年和2025年分别达到13%和19%,主因鸿海不仅具有全方位AI服务器的解决方案,且全球都有生产基地,可以提供客户便利性的服务,本身强劲的资产负债表,有助承担昂贵成本,因此鸿海在机架级AI服务器方面,位居优势地位。

高盛认为,未来iPhone出货量及平均销售单价(ASP)提高后,将有助于消费电子收入的增加,加上AI服务器机架解决方案将自今年第4季开始出货,贡献收入连续增长,因此将鸿海2025-2027年营收预测分别上调1%、3%、3%,2026年至2027年毛利率各调升0.04与0.03个百分点。

除上调未来获利预期外,高盛也将适用的本益比倍数由15.3倍上调至17.2倍,建议“买进”外,目标价由227元上调至257元,居外资圈最高,调幅13.2%。经济日报


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