内忧外困 台积电产能扩充“急刹车”

集微网报道（文/李映）一直在激进产能扩充的台积电，最近按下了“暂停键”。

台积电在近日表示3月份营收下降15%，从上年同期的1719.7亿新台币降至1454.1亿新台币，这是近四年来的首次下降，叠加台积电已连续第二个季度销售未达预期，除折射需求不振、供应链转移、全球化投资等多重影响之外，随之而来的一系列连锁反应已在发酵。

据台媒报道，台积电扩产及建厂速度放缓，不止涉及3nm、7nm及28nm，甚至还涉及未来宏大的2nm制程，显见这一轮冲击波的威力。

但吊诡的是，美日建厂却依旧按计划同步推进，台积电的“拆东补西”背后深深透露出代工第一巨头裹挟在政治旋涡中的无奈底色。

收缩战线？

2023年对台积电来说或许注定不易。

虽然海外扩张势头迅猛，但不得不说台积电在海外布局的政治因素远超经济因素，面临着核心技术外流、技术型人才外流、成本高企、限制性经营等诸多挑战。加之台积电“金主”在市场需求不振影响下不得不调整的订单策略，以及竞争对手的激烈竞争，台积电的产能利用率遭受了巨大的冲击。

据悉，台积电的6/7nm工艺产能利用率到3月末不足40%；4/5nm工艺则已跌至75%。

在这一形势之下，台积电在台湾高雄、南科、中科与竹科的多个扩产计划将全面放缓与产能重新调配成为应对之策。

原本台积电计划于高雄建两座厂房，包括7nm及28nm。但继高雄厂7nm厂房因智能手机和PC市场需求疲软影响计划宣布暂缓后，市场传出28nm计划也推迟，高雄工厂的相关机电工程标案延后1年，相关无尘室及装机作业随之延后，而该厂计划采购的28nm设备清单也全数取消。

要指出的是，台积电高雄厂28nm暂缓还有更深层的考量。有分析称，因台积电兴建中的日本熊本厂规划涵盖28nm，日本政府补助一半、将下单的客户注资，相较台湾自有资金投资建厂，28nm制程在日本投资效益较台湾高，因而有可能将高雄28nm厂转设为先进制程厂。

而被台积电寄予厚望的3nm，也由快进模式进入缓扩模式。以3nm为主的Fab 18厂P7，原计划2023年量产，现已延至2024年，2023年下半原定单月6万片产能将会减少。而且，有预计称2025年量产的竹科宝山、中科2nm晶圆厂，应会延后2026年才会放量。

不止是代工产线“收缩”，据传包括南科与竹南的先进封装前后段与测试产能规模也在缩减。

内忧外困之下，台积电产能扩充不得不踩下“急刹车”。

上游冲击？

作为第一大代工巨头，台积电将诸多建厂延缓和产能扩充推迟，虽然短期内可降低建厂与设备折旧等高昂成本费用，同时缓解产能闲置危机，但随之而来的问题是，这对上游的设备业将产生怎样的冲击波？

以赛亚调研(Isaiah Research)认为，台积电的扩产规划依照的是长期需求，延缓扩产的状况需要依照不同的厂区、制程来分析，不能一概而论。

以台积电延缓高雄厂28nm的扩产计划来举例，以赛亚调研分析，是需求消失还是只是台积电将产能调配至熊本厂或是南京厂，还需要时间观察，若仅是产能调配，对于设备商不会有太大影响。至于南科3nm的整体扩产计划尚未看到调整，产能还是会陆续开出，以满足未来客户的需求；台积电在中科2nm的扩产计划递延主要是牵涉交地、FinFET转换GAA的技术突破等，对设备商影响仅是短期的，长期需求仍存在。

提及对28nm走势的影响，以赛亚调研认为，台积电在高雄厂预计总产能约在10-15K/m，可能不到届时台积电28nm总产能的5%，因此初步看来不会对28nm未来走势产生的影响，全球28nm的扩产规划目前还在稳定爬升，只是各大晶圆厂对于28nm的扩产规划不会像去年初这么积极。

因而，以赛亚调研进一步判断，在不考虑目前消费性市场低迷的情况下，22/28nm制程节点的需求未来会持续由ISP、OLED驱动芯片、射频、汽车芯片等产品带动。由于再往先进制程升级会面临到成本的考量，因此28nm制程是多数消费性产品停留的甜蜜点，未来几年的扩产规划虽放缓，但仍会逐步爬升。

但台积电面临的行业景气度、供应链转移等问题均是共性的，其他代工厂也或感受到了寒意，纷纷在调整或同步收缩战线，相应的设备业冲击已避无可避？据供应链透露，台积电已向设备商修正2024年订单，2024年资本支出同比降幅或是双位数百分比。

SEMI最近报告也指出，尽管2022年全球半导体制造设备销售金额达1076亿美元，再创历史新高，但受芯片需求减少与库存较高拖累，今年半导体设备市场将同比下滑22%。

承压之下？

尽管台积电众多台湾厂房建设按下“暂停键”，但与之相悖的是，位在美国亚利桑那州与日本熊本新厂建置计划仍将持续推进。

其中，亚利桑那州晶圆厂第一期工程，预计于2024年开始生产4nm芯片。第二期工程也已展开，预计2026年开始生产3nm制程技术，两期工程总投资金额约为400亿美元。在美国政府的高压之下，台积电势必要在这一节点完成政治任务，尽管面临诸多争议和挑战，台积电已然骑虎难下。

日本熊本12英寸新厂亦计划将于2024年底开始量产，除22/28nm制程外，也提供12/16nm制程，月产能也拉高至5.5万片。

如此承压之下，面临产能利用率的持续下滑，台积电不得已“挥泪”对“嫡系”进行建厂与产能计划大调整，对美日厂房赋予“优先权”。

此外，除美日建厂板上钉钉之外，台积电先前往德国设厂已完成厂勘，但由于经济景气不明及补助条件仍有多项待研议，因此建厂时程可能再推迟，另与新加坡洽谈也尚未有进一步进展。

这番“暂缓”会持续多久？“代工厂的扩产一般都是统一采购一整套设备，特别是关键设备，然后按各个产线建设进度及公司的整体战略部署去统一分配给各个产线，现在台积电应该是把重心放在海外产线的扩产，台湾本土产线的扩产应该在后续设备采购到位后继续开展，放缓时间不会太久。”集微咨询相对乐观表示。

尽管台积电面临着全球经济不稳定、整体消费电子产品衰退的挑战，但以赛亚调研也指出，台积电有可能借由这波景气下行的周期，重新审视未来的资本支出与扩产规划，找回公司的定调，应对重重的危机。

或许围绕台积电的种种疑问将在20日的说法会上得到最终的答案。