翠展微彭昊:2023年汽车功率模块紧缺依旧,翠展微电子厚植根基巩固领先优势

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【编者按】2022年,半导体行业依然在挑战中前行。后疫情时代、行业下行、地缘政治等因素仍深刻地影响着全球半导体产业链及生态。2023年全球半导体行业如何发展?新的挑战又会从何而来?为了厘清这些问题,集微网特推出【2022-2023专题】,围绕热门技术和产业,就产业链发展态势、热点话题及未来展望做一详实的总结及梳理,旨为在行业中奋进的上下游企业提供可以参考的镜鉴。

本期受访嘉宾:翠展微电子创始人 彭昊

2022再创经营佳绩

众所周知,随着新能源汽车加速渗透,汽车级功率器件市场迎来爆发式增长,然而由于极为苛刻的产品可靠性和供应稳定性要求,只有极少数大陆本土厂商能够分享这条赛道红利,翠展微电子正是其中的佼佼者。

作为本土知名汽车级功率器件与模拟集成电路厂商,翠展微电子核心团队成员具有平均15年国际汽车半导体公司及汽车电子行业的销售、应用、方案设计及设计研发经验,在汽车级功率器件与集成电路产品领域具有雄厚的研发实力和销售渠道。公司坚持以技术为导向,为客户提供个性化、系统级的产品与技术咨询服务,目前已经与上汽集团,比亚迪、吉利汽车,江淮汽车、长城汽车等诸多知名车企达成合作,公司技术与销售人员深入参与上述客户多个项目联合开发,提供部分核心元器件以及关键控制系统的软件开发平台服务。

同赛道本土企业不少还处在送样乃至研发阶段的当下,已经实现汽车功率模块批量供货的翠展微电子自然也吸引了资本的目光,2022年5月、9月、2023年1月,翠展微电子连续宣布完成Pre-A轮、A轮和A+轮融资,在赛道投融资普遍收紧的环境下,这样的表现充分反映出该公司的优良质地。

在集微网访谈中,翠展微电子创始人彭昊简要梳理回顾了公司2022年发展,表示公司汽车IGBT模块年内送样测试、项目定点、批量供货均有重大突破,这得益于公司在该领域的前瞻布局和规划。彭昊还透露,2022年公司战略性投资建设了CNAS实验室,未来产品测试认证效率有望显著提高,对加快产品研发进度也有很大的帮助。

除了功率模块等硬件业务,翠展微电子汽车电子软件与方案业务也在2022年取得新突破,从单点工具和定制开发,扩展到可提供包括烧录、Debug的完整工具链,根据彭昊介绍,软件业务营收也在2022年达到约5000万元人民币,同比实现近100%的增长。

车规功率器件短缺依旧

进入2022年下半年后,随着白电等应用市场预期逆转,功率半导体细分产品供需格局也开始分化,除车规产品延续强势表现,其他品类出货动能普遍有所放缓,展望2023年,车规市场是否还能维持“一枝独秀”的表现?

彭昊对此给出了较为乐观的判断,他表示,白电等品类2023年的确将面临供大于求的问题,市场触底企稳尚待时日,但汽车、光伏等细分领域的基调依然是短缺。他还谈到,不同可靠性要求的产品,从设计、材料到产线工艺设备往往也有很大不同,因此即便手机、白电需求下滑,同一条产线也很难转产车规来补上营收缺口,这就意味着汽车功率模块的供给弹性十分有限,紧缺的态势在2023年仍将维持。

不过彭昊也告诫称,如果将时间维度进一步扩展,中长期供求格局逆转并非不可想象,一方面,随着从设备、材料到晶圆制造各环节瓶颈松动,未来各家新老厂商供应能力将逐步释放,另一方面,新能源汽车在我国整体新车销量中渗透率已超过三分之一,未来两到三年时间市场渗透率有望达到50%甚至60%,届时整体市场增速将自然放缓,企业经营也需要从野蛮生长转向精益集成,中低端同质化产品或将通过价格战进行洗牌。

2022年汽车功率半导体市场上,碳化硅堪称一匹黑马,装车应用呈现加速态势,而翠展微电子在这一领域也有深入布局,其SiC模块目前已经获得整车项目定点,在客户的双脉冲测试报告中,同等工况下公司SiC模块总损耗仅为友商的一半。

对行业内外的碳化硅热潮,彭昊也分享了独到的洞察。他指出,碳化硅模块的确具有高功率密度、高集成度等性能特色,未来前景广阔,不过另一方面,高昂的成本仍然是其当前取代IGBT主导地位的障碍,目前碳化硅模块与IGBT仍存在5-6倍价格差,碳化硅方案单车成本甚至会高出数千元人民币,在中低价格段车型上还难以应用。

此外,彭昊也提示了碳化硅与基础设施兼容的挑战,指出目前国内车充网络普遍为400V规格,即便单车配备800V乃至1200V模块,在日常使用中也难以发挥效益,但如果要实现充电桩规格的同步升级,在当前充电基础设施网络建成年限普遍较短的情况下也很难想象。巨额投入形成的存量资产,或许要在逐步折旧更新后才能充分支撑SiC扩散应用。

核心竞争力三大新升级

在彭昊看来,一家半导体企业要实现基业长青,必须坚持以技术为导向,致力于提供优良技术服务和高性价比产品,汽车功率模块未来竞争维度,必将从标准化产品产能的比拼,转向定制化、差异化。

2022年,翠展微电子新建设的12000平厂房已投入使用,有力支撑了其去年业绩放量,进入2023年,彭昊表示公司将在三大环节进行战略布局。

首先,是前道晶圆设计与制造环节,翠展微电子将与国内代工企业进行深入合作,开发有别于标准工艺的特色RC-IGBT方案,实现特殊规格晶圆的定制生产。同时翠展微电子的芯片设计团队也将于2023年一季度开始流片工作,预计在23年底能使用翠展微品牌的晶圆;

其次,是后道封装和模块制造,翠展微电子在现有封测能力基础上,还将新建一条塑封线,并自行开发专用模具,实现有别于公开方案的特色工艺。

最后,翠展微电子还将争取与客户进行战略性的深度绑定,构建业务护城河。

通过三大关键环节的“再升级”,可以预期,翠展微电子将形成功率器件设计、制造、封装全链条的“自主可控”,差异化产品研发能力,为其在新的产业趋势中“预定”了理想竞争地位。

彭昊还透露,2023年公司将瞄准清洁能源从产生到传输、消费的“闭环”机会,在以新能源汽车为代表的需求端机会外,还将开始布局新能源供给端,即光伏储能和电网市场,这些细分市场在2022年也普遍进入爆发式增长态势,以光伏为例,宏观因素共振助推下,光伏新增装机在2022年刷新历史纪录。

对拓展新市场的前景,彭昊表达了充足的信心,他指出,在整个闭环里汽车功率模块的技术挑战最为艰巨,翠展微电子在形成车规产品全方位能力后,做光伏、电网产品在技术和工艺上其实是做“减法”的过程,目前公司已有产品向相关客户送样。反观某些抱着机会主义心态的厂商,在消费、工控等技术壁垒较低的领域早期实现了“好看”的营收数字,然而增速放缓后想要切入汽车市场,却面临重重技术挑战,发展反而欲速则不达。

稳健经营、应时而动

一家成熟的商业公司,其经营策略也需要在审慎与果断之间取得平衡,翠展微电子正是一个良好的范例。

正如上文所述,在技术与产品上,这家企业有着强烈的进取心和抱负,而在公司运营上,翠展微电子则有别于众多初创企业,显示出相当的稳健和踏实。

彭昊向集微网介绍,翠展微电子目前各项业务现金流基本实现平衡,整个团队运营成本与营收大体匹配,不需要依靠PE/VC资金即可良性运转,外部融资获得的“弹药”则全数用于设备采购等大宗资本支出,他还预计,2023年公司营收有望进一步跃升至3-4亿元人民币水平,未来公司内部积累或通过拓宽更多资本市场融资渠道,届时将有充裕资源展开外延式整合,加速扩充公司产品线。

彭昊进一步提出,扩充产品品类是挖掘客户价值的重要策略,在单个产品打入大客户供应链后,可以依托有利态势,争取多样化产品接续导入同一客户,从而实现单客户贡献营收的持续增长。

值得一提的是,2023年半导体领域并购交易也引起广泛关注,融资难、估值高、营收承压的态势,可能将“引爆”众多初创企业前期过度扩张埋下的经营隐患,使市场出现更多的整合重整标的。

具体到功率半导体领域,彭昊特别提示了碳化硅赛道的估值泡沫风险,他预计,相当多目前一哄而上涌入碳化硅赛道的企业,未来两三年将面临很大的生存挑战。彭昊指出,汽车项目动辄需要提前一两年完成配套产品定点,而目前大部分车企其实尚未正式上马碳化硅项目,意味着两三年后也难以看到大规模装车量产,前期估值过高的企业既无法兑现营收,又难以推进新一轮融资,单靠“画饼”将很难扛过这轮残酷的淘汰,其中一些能够形成能力互补的团队,将是未来翠展微电子重点关注的整合标的。(校对/萨米)

责编: 武守哲
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