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【芯视野】1-4月芯片进口锐减释放什么信号?

来源:爱集微

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#供应链#

05-31 20:53

据海关数据统计,2022年1-4月国内一共进口集成电路数量为1861亿块,与去年同期2100亿块相比下滑了11.4%,差值约高达240亿块。

有分析说这是国内终端企业减少对美芯片进口依赖和国产芯片替代阶段性成果的体现,然而事实真的如此吗?透析背后的成因,或许远没有这么乐观。

结构性变化?

进口芯片数量减少了240亿块,看起来这一数字很“鼓舞”人心。

有分析称,这预示着中国芯片进口在2022年已开始出现结构性变化,这是国内终端企业减少对美芯片进口依赖和国产替代取得一定成果的体现,涉及存储器、MCU、射频芯片、模拟IC等。

对此北京半导体行业协会副秘书长朱晶谨慎表示,由于集成电路产业链长,产品种类多,所以判断国内减少对美芯片进口依赖和国产替代的成效,还是要结合具体产品的进口量、进口价值,国内技术水平和商用情况做综合判断,只凭借一个进口量下降是不太客观的。

更要注意的是,芯片进口仍呈现出“量跌价涨”的态势。由于全球芯片短缺推高了价格,进口价值跃升10%,或折射出国内半导体业的另一重困境。

而且最近国家统计局又发布了数据,今年4月,国内集成电路产量为259亿块,同比下滑12.1%,但1-4月累计产量1074亿块,同比仅下滑5.4%。与去年1-4月相比,国内芯片产量其实只减少了60亿块左右,但远远小于进口的减少量240亿块。

对这一组数字的“反差”,集微咨询总经理韩晓敏表示,国内芯片企业在市场竞争中仍相对处于劣势,在过去两年产能紧张的情况下争取产能保障是国内芯片企业的头等大事。今年到目前为止国内芯片产量的同比微减,更多是由于国内芯片核心产区长三角的疫情影响,包括生产的中断和物流的停滞。

去库存?

如果细究进口芯片数量减少240亿块的成因,或许去库存、消费市场疲软等因素的份量更重。

韩晓敏就认为,数字下降因主要还是去库存的结果。

“一方面,在去年供应链紧张的刺激下国内IC进口量处于高位,终端企业库存水位持续攀升,本身这就是特殊时期的特殊情况,不是常态;另一方面今年整体消费市场的疲软导致终端企业纷纷下修全年出货目标,砍单叠加去库存压力,直接导致IC进口量同比减少。” 韩晓敏解读说。

而这带来的冲击是连续性的。“国产替代厂商在过去两年受益于供应链紧张和大厂的产能紧缺,进入到去库存周期的话,整体情况有反转,对于没有核心竞争力的厂商将产生较大的影响。”韩晓敏提到。

朱晶也表示了类似的看法,她说,因去年的基数较大,今年的进口量同比下降是正常情况。而且,2020-2021年两年间基本上产业链都是一个囤货提高库存水位的表现,而今年下游需求疲软,产业链是去库存为主,出现进口量同比下降亦是正常表现。

另有一位资深业内人士指出,这或有部分隐形原因是美特意控制我国进口高端芯片,特别是HPC、自动驾驶等高端芯片。

2022年接近行到中程,随着去库存和消费电子疲软引发的震荡在进一步地传导,半导体企业下半年会经历怎样的“剧本杀”?

上行与下挫?

罕见的是,业界对市场走向的判断却分外“南辕北辙”。

一方面,尽管消费类电子需求转弱,内存、面板驱动芯片、LED芯片等领域价格出现回落,但工业控制、汽车电子、高性能计算等领域需求仍然旺盛,结构性缺芯依旧存在,半导体行业景气度依旧将“超长待机”。

另一方面有机构称,当前芯片行业正处于2022年下半年或2023年初库存调整的轨道上,这拉响了一个警报。此后一段时间内去库存将相当剧烈,许多厂商调降业绩的幅度可能将大于2016年、2019年的半导体行业低谷期。

要指出的是,尽管工业控制、汽车电子、高性能计算等领域需求仍然旺盛,市场增长一直是穿越周期的,但体量还小,无法与智能手机、PC等消费电子比较,还有“量级差”,因而市场景气度主导仍是智能手机、PC等消费电子,而今年消费电子需求的萎靡似乎已是“板上钉钉”。

来源:中国信息通信研究院

因此,此后一段时间内去库存将相当剧烈是有可能的。朱晶解释说,因为2020年-2021年全球半导体产业的疯狂增长,驱动因素是叠加了华为事件引发的囤货效应、新冠疫情、还有逆全球化加剧等多重因素影响的,所以这两年的供应链紧张情况要大于之前的任何时期,因此库存的累积可能也比实际需求高出很多。

“这可能会造成国内半导体在去库存阶段,幅度会更加猛烈,时长也会持续。”朱晶强调。

而这或是一系列剧变的发端。“今年业内的心态或风向已变,认为产业转差的人增多,总的来说是不确定性加大,包括全球疫情、地缘政治、俄乌战事等,但今年仅是增幅减少,明年或可能变差。”上述资深人士分析说。

深层的危机已然若隐若现,从国内半导体业投资规模下降、投资日趋谨慎即可见一斑,不同企业的感受或只能是冷暖自知,而业界的分野也将就此上演。

“新兴的创业企业受冲击大,因为没有新的订单,也没有客户基础,肯定比较难熬。对大企业而言,尤其是上市公司,资金还是充足的,客户基础也好,市场资源也比较强,正好可以趁着困难时期整合一些处境困难的小企业。对有自研芯片的企业而言,市场变动对他们而言谈不上冲击,因为他们不是以市场订单为考核指标的,去库存的阶段不影响他们自主开发的战略,还能帮助他们吸引一些关键人才。”朱晶最后表示。(校对/艾檬)

责编: 张轶群

李映

作者

微信:ilovekm2008

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