印度巨资盖面板厂 供过于求、产能移转受关注

鸿海创办人郭台铭曾以“重要的战略物资”来形容面板。现在印度政府将投入200亿美元打造当地LCD面板供应链，是继中国大陆之后，再度有国家倾一国之力发展LCD产业，也是现阶段全球最大政府LCD制造补贴。

市场关注，此举是否会重演当年京东方及其他陆厂拿补贴大扩产的剧本，吹皱面板产业一池春水，台湾面板双虎友达、群创恐再承受供过于求压力。伴随而来的市场供给大增，可能导致的供过于求与产能移转等问题，更是业界关注焦点。

近年“印度制造”目标明确，依靠庞大的内需消费、人口基数，就是希望复制一个中国大陆电子供应链。面对来印度“淘金”的苹果、三星，当地政府用市场换取投资的策略，也让鸿海、纬创、和硕等三大代工厂皆重兵部署印度。

鸿海、纬创、和硕三大代工厂抢进印度，最主要原因也是大客户苹果要求。但在中美贸易战下，政治风险一夕升高，印度庞大的劳动人口，加上相对低廉的工资，也成为苹果代工厂转移大陆产能的首选。

在苹果号召下，指标零组件厂正陆续投入“印度制造”，全球PCB龙头臻鼎-KY规划的印度SMT厂进入实质动工阶段。连接器大厂正崴位于南印的厂房也预定今年量产。

尽管业界普遍认为，印度当地供应链群聚效应不佳，是当地设厂的一大羁绊。但早年大陆成为世界工厂之前，也是“从无到有”，印度有庞大的内需与人口红利，成为全球下一个ICT产品生产重镇的蓝图也愈来愈清晰。

全球LCD市场正处于史上最长多头期，截至5月，报价已连续13个月上扬。业界评估，200亿美元至少可建七、八座8.5代厂，这项大手笔显示印度有意踏上大陆的补贴路线，而且扩产力道比现在的陆厂更猛烈，一旦落实，势必使生产量大幅增加，重创市场秩序。

目前印度政府锁定要投入供应手机面板的六代线，以及供应电视面板的8.5代线。

印度手机与电子协会（ICEA）数据显示，印度2020年对LCD面板的需求产值已达54亿美元，到2025年可能成长二倍以上、达到189亿美元。

印度已是全球第二大手机市场，一年销量近1.5亿支，电视则有机会发展到2,000万台左右的市场量体，约是大陆的一半，广大消费市场是吸引业者前往投资的最大拉力。

目前台面上还没出现确定进驻印度的面板业者，但三星显示（SDC）在印度的第一家手机面板模组厂已于第2季投产，业界关注是否会加大投资。

此外，鸿海集团旗下夏普因集团在印度已有手机代工厂，市场推测也有机会配合集团策略到印度设厂。

不仅印度要砸大钱盖LCD厂，大陆面板厂也有积极的规划，京东方、华星光电、惠科等指标厂商已计划在大陆既有厂区扩产，大陆官方也正在鼓励面板上游材料国产化，此刻转往印度设厂的机会较小。

市调机构Omdia预估，将未来三年大陆境内新增面板产能加总起来，等同于一条月产能达15.5万片的10.5代厂，以及月产能17万片的8.6代厂，大陆、印度同时推动扩产，将为面板市场带来更多变数。