一周概念股：缺芯涨价或引发中小电子厂倒闭危机 车用激光LiDAR市场一触即发

集微网消息 众所周知，目前市场正处于芯片缺货状态，而本周内接连发生中国台湾大规模停电、马来西亚宣布“封国”的情况，或将进一步加剧全球“缺芯”的现状。同时，持续缺货也导致的芯片价格大幅度上涨，众多小企业普遍面临着“做多亏多”、“有单也不敢接”的困局，市场洗牌正在加速到来。

与芯片短缺引发产业链危机不同的是，华为发布自动驾驶系统，则有望带动车用激光LiDAR产业链发展。目前，无论是传统车企还是科技公司，都在以各种方式跑步进入这个市场，对激光雷达产业进行“多维度”发力。

缺芯危机进一步加剧？

今年以来，芯片缺货之势愈演愈烈，而在供应偏紧的形势下，作为全球半导体的生产重镇，中国台湾地区因电厂停机导致全岛大规模停电。而此次突发停电事件无疑引发了业界对于半导体产业受损及工厂运作情况的高度关注。若因停电影响生产，将使得本就紧张的生产供应更加艰难。

而在台湾停电事件之前，马来西亚受疫情影响再次宣布“封国”亦引发了业内的广泛关注，以及对缺货涨价潮再次升级的担忧。

众所周知，马来西亚也是半导体生产重镇，聚集了英特尔、德州仪器、瑞萨、安森美、英飞凌、村田、太阳诱电、西部数据、日月光、环球晶等超过50家半导体公司。

同时，马来西亚也是全球封测主要的中心之一，据统计，东南亚在全球封测的市占率为27%，其中马来西亚独占一半，包括日月光、通富微电、华天科技、苏州固锝等在马来西亚都有封测厂。

此外，马来西亚也是日、台系企业电阻产品的制造重地，其中尤以台湾电阻厂商为重，华新科技、旺诠（奇力新旗下）很大比例的电阻产能在马来西亚。

在此情况下，市场担心上述公司产能受到影响，恐致芯片市场的缺货状态进一步加剧。

值得一提的是，这已经是马来西亚第二次因为防疫宣布在全国范围内封锁。去年3月18日起，马来西亚就曾颁布防疫行动管制令，并引发了全球半导体涨价和缺货潮。

相对于首次全国性的行动管制令，本次马来西亚全国封锁期间，所有经济活动可以在遵守防疫措施的前提下继续进行。

值得注意的是，尽管当前众多厂商表示生产经营未受影响，但由于“行动管制令”带来的问题仍将存在，身处马来西亚的各大半导体厂商可能面临到岗员工减少导致工厂产能利用率偏低、上游原材料紧缺以及物流成本上升等诸多问题。

倒闭潮或将来临

事实上，缺货问题已经到了极限，而代理商、分销商囤货、炒货更是加剧这一现象。以缺货和炒货最为严重的ST MCU来看，其涨幅已经高达几十倍，但下游需求强劲，流入市场的芯片非常少，现货市场每天的价格都不一样。

除MCU之外，电源管理芯片也存在较大的市场供应缺口，贸易商正在推动TI复刻ST的行情，现货市场的价格也出现几十倍的涨幅。

业内人士指出，“一些IDM厂商出货可能只涨了很小的幅度，但代理商、分销商囤货、炒货，涨价500%，引起下游厂商对芯片品牌的反感，对原厂的品牌伤害极大。”

据某电子厂员工表示，因为芯片和PCB涨价过高，涨幅已经超过了利润，我们终端不得不停止接单或项目延期交付。

另一名业内人士也表示，大量中低端厂商遭遇芯片价格暴涨，采购成本高于售价，企业无法支撑，市场需求反而会出现疲态。

显然，中游加工环节及下游的众多小企业普遍面临着“做多亏多”、“有单也不敢接”的困局，市场洗牌正在加速到来。

五一假期前夕，就有两家移动电源厂商发布停止营业公告。据了解，移动电源利润本就不高，需要用到的电源管理芯片、mos管等是本次缺货潮的主力产品，而其产品主要销往国外，外贸市场受疫情影响极为严重。

在成本持续上涨和订单不足的双重压力下，资金链断裂，经营难以为继的危机也考验着整个电子行业外贸供应商，倒闭潮也悄然来临。

华为推动车用激光LiDAR产业发展？

与芯片短缺引发产业链危机不同的是，华为发布自动驾驶系统，则有望带动车用激光LiDAR产业链的发展。

与纯电动车巨头特斯拉推崇的视觉算法方案不同，华为发布的自动驾驶系统中用到了激光雷达方案。在特斯拉频频“翻车”后，那个曾经被马斯克“一棍子打死”的激光雷达方案就再次回归到大众视野。

行业人士指出，华为采用已经在市场和行业中起到了正向的引导，我们相信接下来会有越来越多的方案采用LiDAR，而特斯拉数次出现的各种问题也恰好能印证LiDAR方案将会成为一大趋势。

据了解，在华为的这个自动驾驶方案中总共采用了3颗LiDAR，且均为半固态方案，亦可称之为“旋转镜”、“悬镜”方案；这类方案与传统的机械雷达相比，兼具使用寿命更长、体积更小、价格更低的优势。不过跟纯固态的LiDAR方案比较，则又在各个方面稍逊一筹，不仅如此，纯固态方案的远距离探测效果也更佳。

国内一家产业链厂商告诉集微网：“碍于当前纯固态方案尚有一定的技术瓶颈，整体还有待完善，因此，业界目前最受大厂青睐的方案就是半固态方案。随着更多的大厂陆续采用，有机会把这类方案的成本先降下去。”

该厂商认为：“半固态的价格虽然降了下去，但根本的问题却没得到解决，总的来说就是集成度还不够高。在我们看来，最优的LiDAR方案一定需要比这更高的集成度，所以大家还是要等纯固态的方案发展成熟。”

事实上，传统的汽车产业发展一向是延续缓慢且稳定的路线，而如今随着华为、苹果、小米等新玩家的加入，将大大提升了这一产业的发展速度。

业内人士认为：“这些手机品牌、互联网公司的加入，自动驾驶领域的整体节奏都被带动起来，同时也把传统汽车市场的格局和车厂固有的体系都打破了，原本的供应链根本无法迅速适应新的市场。”

值得关注的是，为了避免自身话语权被削弱，一些传统车企也开始选择“反击”，比如中汽创智、极氪、毫末智行等。这些企业似乎意图在不影响母公司发展路线的前提下，成立或收购一家独立运营的子公司，并进行新产品的研发与新体系的建立，与这股造车新势力在电动汽车市场竞争。

（校对/Lee）